SLV

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-34 Condizioni neutrali ieri -33

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -90

VRP (z-score) -59

Term slope +50

Vol-of-vol -13

IV3033,2%

HV30 c-c39,7%

VRP-6,5 (-1,2σ)

IV rank5

IV trendstabile

VolScore -34: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -59 (-1.18σ), slope +50, positioning -90, vol-of-vol -13 (+0.25σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 35

VolScore -34 (neutro), term structure in contango (slope +0.015): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	52.0	ATM (front)	21g
compra	call	52.0	ATM (back)	75g

debito146 $

max profitto112 $

max perdita146 $

POP51%

ROC77%

pareggio49.3 · 55.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,7% · ±1σ 44–61 · ±2σ 37–72 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.76×	1.19×	1.05×	0.90×	0.44×	1.40×	2.53×	1.08×	1.09×	0.62×	0.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 43,7 (VAL 50 · −1σ 44) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia senza IV nella catena)

Call zona protetta ≥ 61,5 (16Δ 62 · VAH 63 · +1σ 61) → venduta 61.5 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 52/52 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta ▶ venduta	61.5	+0,20	80%	+19,3%	+1,1	0,95	0,97	2%	—	—	+1σ
call venduta	60	+0,24	76%	+16,4%	+0,9	1,13	1,18	4%	—	—
call venduta	58	+0,29	71%	+12,5%	+0,7	1,47	1,53	4%	—	—
call	56.5	+0,35	65%	+9,6%	+0,6	1,82	1,88	3%	—	—
call	55.5	+0,38	62%	+7,7%	+0,4	2,08	2,16	4%	—	—
call	54.5	+0,43	57%	+5,7%	+0,3	2,39	2,47	3%	—	—
call	53.5	+0,47	53%	+3,8%	+0,2	2,75	2,83	3%	—	—
call	53	+0,49	51%	+2,8%	+0,2	2,94	3,05	4%	—	—
call	52.5	+0,51	49%	+1,9%	+0,1	3,15	3,25	3%	—	—
call	52	+0,54	46%	+0,9%	+0,1	3,35	3,45	3%	—	—
prezzo 51,54
put	51.5	-0,45	55%	-0,1%	-0,0	3,10	3,20	3%	—	—
put	51	-0,42	58%	-1,0%	-0,1	2,89	2,99	3%	—	—
put	50.5	-0,40	60%	-2,0%	-0,1	2,65	2,74	3%	—	—
put	50	—	—	-3,0%	-0,2	2,44	2,50	2%	—	—	VAL
put	49.5	—	—	-4,0%	-0,2	2,23	2,29	3%	—	—	VAL
put	48.5	—	—	-5,9%	-0,4	1,86	1,91	3%	—	—	VAL
put	47.5	—	—	-7,8%	-0,5	1,53	1,58	3%	—	—	VAL
put	46.5	—	—	-9,8%	-0,6	1,25	1,30	4%	—	—	VAL
put	45	—	—	-12,7%	-0,8	0,92	0,96	4%	—	—	VAL
put	43.5	—	—	-15,6%	-1,0	0,66	0,71	7%	—	—	VAL−1σ
put	41.5	—	—	-19,5%	-1,3	0,44	0,48	9%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026