SMCI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+18 Condizioni neutrali ieri +15

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +59

VRP (z-score) +87

Term slope -100

Vol-of-vol -5

IV3090,9%

HV30 c-c73,3%

VRP+17,6 (+1,7σ)

IV rank79

IV trendespansione

settore+4

VolScore +18: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +87 (+1.73σ), slope -100, positioning +59, vol-of-vol -5 (+0.10σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 50

VolScore +18 (neutro) ma IV rank 79/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	15.5	wing -2σ	37g
vendi	put	23.5	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	40.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	48.0	wing +2σ	37g

credito144 $

max profitto144 $

max perdita656 $

POP72%

ROC22%

pareggio22.1 · 41.4

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 79,3% · ±1σ 28–36 · ±2σ 24–42 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.51×	0.80×	1.15×	1.08×	0.79×	0.72×	0.69×	0.88×	1.02×	1.20×	0.88×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 27,6 (16Δ 28 · VAL 25 · −1σ 28) → venduta 27 · ala 25

Call zona protetta ≥ 37,0 (16Δ 37 · muro OI 37 · VAH 38 · +1σ 36) → venduta 37 · ala 39.5

strangle 27/37credito 64 $ pareggio 26,4 – 37,6 · perdita non limitata

iron condor 25/27/37/39.5 credito 37 $ perdita max 213 $ ROC 17% pareggio 26,6 – 37,4

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 15/23/40/48 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	39.5	+0,08	92%	+24,9%	+1,6	0,15	0,17	13%	369	0	muro OIVAH+1σ
call ala	39	+0,09	91%	+23,3%	+1,5	0,18	0,20	11%	1.833	0	muro OIVAH+1σ
call ala	38.5	+0,11	89%	+21,7%	+1,4	0,22	0,23	4%	529	0	muro OIVAH+1σ
call	38	+0,12	88%	+20,1%	+1,3	0,26	0,29	11%	628	0	muro OI+1σ
call venduta	37.5	+0,14	86%	+18,6%	+1,2	0,30	0,32	6%	546	0	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	37	+0,17	83%	+17,0%	+1,1	0,35	0,39	11%	2.661	0	muro OI+1σ
call venduta	36	+0,22	78%	+13,8%	+0,9	0,51	0,54	6%	1.131	0
call venduta	35	+0,29	71%	+10,7%	+0,7	0,71	0,73	3%	2.008	0
call	34	+0,36	64%	+7,5%	+0,5	1,00	1,03	3%	1.807	0
call	33	+0,45	55%	+4,3%	+0,3	1,34	1,44	7%	810	0
call	32	+0,54	46%	+1,2%	+0,1	1,81	1,95	7%	378	0
prezzo 31,63
put	31	-0,37	63%	-2,0%	-0,1	1,23	1,33	8%	467	0
put venduta	30	-0,29	71%	-5,2%	-0,4	0,88	0,89	1%	1.851	0
put venduta	29	-0,22	78%	-8,3%	-0,6	0,60	0,62	3%	841	0
put venduta	28	-0,16	84%	-11,5%	-0,9	0,41	0,48	16%	814	0
put ala ▶ venduta	27	-0,11	89%	-14,6%	-1,2	0,27	0,28	4%	404	0	−1σ
put ala	26	-0,07	93%	-17,8%	-1,4	0,17	0,18	6%	863	0	−1σ
put ala ▶ ala	25	-0,05	95%	-21,0%	-1,7	0,11	0,12	9%	183	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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