SMH

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +19

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -34

VRP (z-score) +87

Term slope -64

Vol-of-vol +100

IV3038,3%

HV30 c-c33,2%

VRP+5,1 (+1,7σ)

IV rank33

IV trendespansione

settore+4

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +87 (+1.74σ), slope -64, positioning -34, vol-of-vol +100 (-2.81σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +15: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 37,5% · ±1σ 483–603 · ±2σ 432–674 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.54×	0.85×	1.15×	2.00×	0.91×	0.91×	1.27×	1.88×	2.48×	2.52×	1.86×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 480,0 (16Δ 480 · VAL 537 · −1σ 483) → venduta 480 · ala 440

Call zona protetta ≥ 640,0 (16Δ 610 · muro OI 640 · VAH 609 · +1σ 603) → venduta 645 · ala 650

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 480/645credito 646 $ pareggio 473,5 – 651,5 · perdita non limitata

iron condor 440/480/645/650 credito 292 $ perdita max 3708 $ ROC 8% pareggio 477,1 – 647,9

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	650	+0,06	94%	+20,4%	+1,7	0,99	1,72	54%	5.545	0	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	645	+0,06	94%	+19,5%	+1,6	1,38	1,70	21%	751	+763	muro OIVAH+1σ
call ala	625	+0,11	89%	+15,8%	+1,3	2,19	3,35	42%	1.126	+1104	VAH+1σ
call	620	+0,12	88%	+14,9%	+1,2	2,98	3,65	20%	4.684	+4559	VAH+1σ
call	615	+0,14	86%	+13,9%	+1,2	3,35	4,75	35%	2.002	+2947	VAH+1σ
call venduta	610	+0,15	85%	+13,0%	+1,1	3,85	5,05	27%	1.236	+1090	VAH+1σ
call venduta	605	+0,17	83%	+12,1%	+1,0	5,10	5,90	15%	4.764	+1843	+1σ
call venduta	600	+0,19	81%	+11,2%	+1,0	5,80	7,05	19%	4.971	+4753
call venduta	595	+0,21	79%	+10,2%	+0,9	6,45	8,45	27%	656	+622
call venduta	590	+0,24	76%	+9,3%	+0,8	7,80	9,50	20%	1.455	+1334
call venduta	585	+0,26	74%	+8,4%	+0,7	9,00	11,30	23%	697	+471
call venduta	580	+0,29	71%	+7,4%	+0,6	10,35	12,85	22%	1.263	+994
call	575	+0,32	68%	+6,5%	+0,6	12,50	14,35	14%	1.469	+967
call	570	+0,35	65%	+5,6%	+0,5	13,95	16,60	17%	1.036	+696
call	565	+0,38	62%	+4,7%	+0,4	16,00	18,65	15%	907	+1069
call	560	+0,41	59%	+3,7%	+0,3	17,85	19,80	10%	2.692	+1557
call	555	+0,44	56%	+2,8%	+0,3	20,50	22,95	11%	563	+272
call	550	+0,47	53%	+1,9%	+0,2	22,80	25,75	12%	839	+491
call	545	+0,51	49%	+1,0%	+0,1	25,50	28,65	12%	191	+186
call	540	+0,54	46%	+0,0%	+0,0	28,20	31,60	11%	457	+327
prezzo 539,79
put	537.5	—	—	-0,4%	-0,0	16,65	19,65	17%	—	—
put	535	-0,43	57%	-0,9%	-0,1	15,85	18,00	13%	2.993	+3309	VAL
put	532.5	—	—	-1,4%	-0,1	15,00	17,05	13%	—	—	VAL
put	530	-0,40	60%	-1,8%	-0,2	14,65	16,15	10%	9.202	+8981	VAL
put	527.5	—	—	-2,3%	-0,2	13,45	15,95	17%	—	—	VAL
put	525	-0,38	62%	-2,7%	-0,3	12,55	14,60	15%	2.174	+1926	VAL
put	520	-0,35	65%	-3,7%	-0,3	11,20	13,65	20%	3.208	+3361	VAL
put venduta	515	-0,32	68%	-4,6%	-0,4	10,00	12,25	20%	957	+831	VAL
put venduta	510	-0,29	71%	-5,5%	-0,5	8,80	10,65	19%	3.380	+3285	VAL
put venduta	505	-0,27	73%	-6,4%	-0,6	7,90	9,85	22%	2.011	+1946	VAL
put venduta	495	-0,22	78%	-8,3%	-0,8	6,25	7,45	18%	1.439	+747	VAL
put venduta	490	-0,20	80%	-9,2%	-0,9	5,60	7,00	22%	1.637	+1216	VAL
put venduta	485	-0,18	82%	-10,2%	-1,0	5,15	6,30	20%	531	+452	VAL
put venduta ▶ venduta	480	-0,17	83%	-11,1%	-1,1	4,20	5,65	29%	1.696	+1584	VAL−1σ
put	460	-0,11	89%	-14,8%	-1,4	2,93	3,70	23%	580	+518	VAL−1σ
put ala	455	-0,10	90%	-15,7%	-1,5	2,62	3,30	23%	1.008	+960	VAL−1σ
put ala ▶ ala	440	-0,07	93%	-18,5%	-1,8	1,48	2,45	49%	413	+351	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026