SMH

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+17 Condizioni neutrali ieri +15

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -43

VRP (z-score) +74

Term slope -30

Vol-of-vol +100

IV3036,8%

HV30 c-c32,7%

VRP+4,1 (+1,5σ)

IV rank29

IV trendespansione

settore-4

VolScore +17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +74 (+1.48σ), slope -30, positioning -43, vol-of-vol +100 (-2.48σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +17: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 40,4% · ±1σ 511–588 · ±2σ 477–631 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.85×	1.15×	2.00×	0.91×	0.91×	1.27×	1.88×	2.48×	2.53×	1.11×	0.22×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 495,0 (16Δ 495 · muro OI 520 · VAL 541 · −1σ 511) → venduta 495 · ala 480

Call zona protetta ≥ 627,5 (16Δ 582 · muro OI 628 · VAH 609 · +1σ 588) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	650	+0,01	99%	+18,5%	+2,4	0,01	0,40	190%	45	—	muro OIVAH+1σ
call	645	+0,01	99%	+17,6%	+2,3	0,13	0,45	110%	35	—	muro OIVAH+1σ
call ala	625	+0,03	97%	+14,0%	+1,9	0,37	0,53	36%	836	—	VAH+1σ
call ala	620	+0,04	96%	+13,0%	+1,7	0,20	0,85	124%	619	—	VAH+1σ
call ala	615	+0,05	95%	+12,1%	+1,6	0,45	1,02	78%	224	—	VAH+1σ
call ala	610	+0,06	94%	+11,2%	+1,5	0,80	1,03	25%	95	—	VAH+1σ
call ala	605	+0,07	93%	+10,3%	+1,4	1,13	1,53	30%	52	—	+1σ
call ala	600	+0,09	91%	+9,4%	+1,3	1,27	1,93	41%	1.067	—	+1σ
call ala	595	+0,10	90%	+8,5%	+1,2	1,70	2,42	35%	269	—	+1σ
call	590	+0,13	87%	+7,6%	+1,0	2,33	3,15	30%	127	—	+1σ
call venduta	585	+0,15	85%	+6,7%	+0,9	2,75	4,05	38%	125	—
call venduta	582.5	+0,17	83%	+6,2%	+0,9	2,99	4,40	38%	94	—
call venduta	580	+0,18	82%	+5,8%	+0,8	3,55	4,90	32%	386	—
call venduta	575	+0,22	78%	+4,8%	+0,7	4,55	6,30	32%	108	—
call venduta	570	+0,25	75%	+3,9%	+0,5	5,80	7,50	26%	131	—
call venduta	565	+0,29	71%	+3,0%	+0,4	7,45	9,60	25%	266	—
call	560	+0,34	66%	+2,1%	+0,3	9,30	11,50	21%	258	—
call	555	+0,38	62%	+1,2%	+0,2	11,55	13,80	18%	99	—
call	550	+0,43	57%	+0,3%	+0,0	15,00	16,05	7%	666	—
prezzo 548,46
put	545	-0,52	48%	-0,6%	-0,1	12,10	14,45	18%	297	—
put	540	-0,48	52%	-1,5%	-0,2	10,50	12,00	13%	579	—	VAL
put	535	-0,43	57%	-2,5%	-0,4	9,30	10,45	12%	328	—	VAL
put	530	-0,39	61%	-3,4%	-0,5	7,65	9,20	18%	1.495	—	VAL
put	525	-0,34	66%	-4,3%	-0,6	6,30	7,45	17%	4.560	—	VAL
put venduta	520	-0,30	70%	-5,2%	-0,8	5,35	6,25	16%	6.340	—	muro OIVAL
put venduta	515	-0,27	73%	-6,1%	-0,9	4,30	5,65	27%	190	—	muro OIVAL
put venduta	510	-0,23	77%	-7,0%	-1,0	3,60	4,50	22%	1.264	—	muro OIVAL−1σ
put venduta	505	-0,20	80%	-7,9%	-1,2	3,00	4,10	31%	1.976	—	muro OIVAL−1σ
put venduta ▶ venduta	495	-0,15	85%	-9,7%	-1,5	1,94	2,90	40%	213	—	muro OIVAL−1σ
put	490	-0,13	87%	-10,7%	-1,6	1,79	2,45	31%	54	—	muro OIVAL−1σ
put	485	-0,12	88%	-11,6%	-1,8	1,52	2,13	33%	166	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	480	-0,10	90%	-12,5%	-1,9	1,27	1,84	37%	4.016	—	muro OIVAL−1σ
put ala	460	-0,06	94%	-16,1%	-2,5	0,63	1,31	70%	49	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026