SPGI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+16 Condizioni neutrali ieri +4

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +40

VRP (z-score) +100

Term slope -100

Vol-of-vol -8

IV3032,7%

HV30 c-c24,0%

VRP+8,7 (+2,2σ)

IV rank70

IV trendespansione

settore+1

VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.24σ), slope -100, positioning +40, vol-of-vol -8 (+0.16σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 89

Earnings tra 7 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	380.0	wing -2σ	12g
vendi	put	405.0	-1σ (OTM)	12g
vendi	call	455.0	+1σ (OTM)	12g
compra	call	475.0	wing +2σ	12g

credito374 $

max profitto374 $

max perdita2126 $

POP74%

ROC18%

pareggio401.3 · 458.7

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 38,8% · ±1σ 402–460 · ±2σ 375–492 · catena del 19/10 ⚠ earnings 27/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.96×	0.71×	0.83×	0.99×	0.72×	0.66×	0.72×	0.69×	1.43×	1.27×	0.93×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 395,0 (16Δ 398 · muro OI 395 · VAL 397 · −1σ 402) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia senza IV nella catena)

Call zona protetta ≥ 460,0 (16Δ 460 · muro OI 440 · VAH 457 · +1σ 460) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 380/405/455/475 a ~12 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	510	+0,01	99%	+18,7%	+2,5	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	505	+0,01	99%	+17,5%	+2,4	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	500	+0,01	99%	+16,4%	+2,2	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	495	+0,02	98%	+15,2%	+2,1	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	490	+0,03	97%	+14,0%	+1,9	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	485	+0,04	96%	+12,9%	+1,8	0,05	5,70	197%	—	—	muro OIVAH+1σ
call	480	—	—	+11,7%	+1,6	—	4,90	—	6	0	muro OIVAH+1σ
call	475	—	—	+10,6%	+1,5	0,30	3,00	164%	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	470	+0,09	91%	+9,4%	+1,3	0,70	2,35	108%	—	—	muro OIVAH+1σ
call	465	+0,12	88%	+8,2%	+1,2	0,65	5,70	159%	9	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	460	+0,15	85%	+7,1%	+1,0	1,45	5,10	111%	1	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	455	+0,19	81%	+5,9%	+0,9	2,00	3,30	49%	11	0	muro OI
call venduta	452.5	+0,22	78%	+5,3%	+0,8	2,80	3,90	33%	—	—	muro OI
call venduta	450	+0,24	76%	+4,7%	+0,7	3,20	4,40	32%	12	0	muro OI
call venduta	447.5	+0,27	73%	+4,2%	+0,6	3,30	5,30	47%	—	—	muro OI
call venduta	445	+0,30	70%	+3,6%	+0,5	4,30	6,00	33%	9	0	muro OI
call	442.5	+0,33	67%	+3,0%	+0,4	5,00	6,60	28%	—	—	muro OI
call	440	+0,36	64%	+2,4%	+0,4	5,00	7,50	40%	118	0	muro OI
call	437.5	+0,39	61%	+1,8%	+0,3	6,90	8,40	20%	—	—
call	435	+0,43	57%	+1,2%	+0,2	7,50	9,50	24%	20	0
call	432.5	+0,46	54%	+0,7%	+0,1	9,00	10,60	16%	—	—
call	430	+0,50	50%	+0,1%	+0,0	7,70	12,50	48%	51	0
prezzo 429,64
put	425	-0,44	56%	-1,1%	-0,2	6,10	10,30	51%	—	—
put	420	—	—	-2,2%	-0,3	6,80	7,90	15%	6	0
put venduta	415	-0,31	69%	-3,4%	-0,5	4,90	6,70	31%	2	—
put	410	—	—	-4,6%	-0,7	3,30	5,20	45%	62	0
put venduta	405	-0,21	79%	-5,7%	-0,9	2,80	4,10	38%	46	0
put	400	—	—	-6,9%	-1,1	2,35	3,10	28%	39	0	−1σ
put venduta	397.5	-0,15	85%	-7,5%	-1,2	1,70	3,40	67%	—	—	−1σ
put	395	—	—	-8,1%	-1,2	1,00	2,95	99%	705	0	muro OIVAL−1σ
put	390	—	—	-9,2%	-1,4	1,45	1,80	22%	523	0	muro OIVAL−1σ
put	385	—	—	-10,4%	-1,6	1,10	1,30	17%	158	0	muro OIVAL−1σ
put	380	—	—	-11,6%	-1,8	0,90	1,10	20%	133	0	muro OIVAL−1σ
put	375	—	—	-12,7%	-2,0	0,10	1,10	167%	94	0	muro OIVAL−1σ
put	370	—	—	-13,9%	-2,2	0,05	4,90	196%	61	0	muro OIVAL−1σ
put	365	—	—	-15,0%	-2,4	—	4,90	—	127	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

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