SPGI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+16 Condizioni neutrali ieri +4

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +40

VRP (z-score) +100

Term slope -100

Vol-of-vol -8

IV3032,7%

HV30 c-c24,0%

VRP+8,7 (+2,2σ)

IV rank70

IV trendespansione

settore+1

VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.24σ), slope -100, positioning +40, vol-of-vol -8 (+0.16σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 89

Earnings tra 7 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	380.0	wing -2σ	12g
vendi	put	405.0	-1σ (OTM)	12g
vendi	call	455.0	+1σ (OTM)	12g
compra	call	475.0	wing +2σ	12g

credito374 $

max profitto374 $

max perdita2126 $

POP74%

ROC18%

pareggio401.3 · 458.7

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 27,0% · ±1σ 376–491 · ±2σ 329–560 · catena del 19/10 ⚠ earnings 27/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.96×	0.71×	0.83×	0.99×	0.72×	0.66×	0.72×	0.69×	1.43×	1.27×	0.93×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 376,2 (16Δ 380 · muro OI 400 · VAL 397 · −1σ 376) → venduta 360 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 500,0 (16Δ 500 · VAH 457 · +1σ 491) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 380/405/455/475 a ~12 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	530	+0,07	93%	+23,4%	+1,6	0,50	2,75	138%	36	—	VAH+1σ
call ala	520	+0,09	91%	+21,0%	+1,4	1,10	2,65	83%	28	—	VAH+1σ
call	510	+0,11	89%	+18,7%	+1,3	1,75	4,60	90%	71	—	VAH+1σ
call venduta	500	+0,14	86%	+16,4%	+1,1	3,50	5,00	35%	116	—	VAH+1σ
call venduta	490	+0,18	82%	+14,0%	+1,0	3,60	5,50	42%	65	—	VAH
call venduta	480	+0,22	78%	+11,7%	+0,8	3,10	7,20	80%	77	—	VAH
call venduta	470	+0,28	72%	+9,4%	+0,7	7,90	9,40	17%	31	—	VAH
call	460	+0,33	67%	+7,1%	+0,5	8,10	12,10	40%	76	—	VAH
call	450	+0,40	60%	+4,7%	+0,3	13,50	15,60	14%	91	—
call	440	+0,47	53%	+2,4%	+0,2	17,50	22,10	23%	65	—
call	430	+0,54	46%	+0,1%	+0,0	21,90	26,90	20%	81	—
prezzo 429,64
put	420	-0,40	60%	-2,2%	-0,2	16,60	18,20	9%	81	—
put	410	-0,34	66%	-4,6%	-0,4	9,60	16,90	55%	107	—
put venduta	400	-0,28	72%	-6,9%	-0,5	8,40	11,30	29%	705	—	muro OI
put venduta	390	-0,22	78%	-9,2%	-0,7	7,60	8,80	15%	119	—	muro OIVAL
put venduta	380	-0,18	82%	-11,6%	-0,9	5,80	6,80	16%	84	—	muro OIVAL
put	370	-0,14	86%	-13,9%	-1,1	4,10	6,20	41%	68	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ venduta	360	-0,11	89%	-16,2%	-1,3	3,10	4,70	41%	227	—	muro OIVAL−1σ
put	350	—	—	-18,5%	-1,5	2,20	3,50	46%	177	—	muro OIVAL−1σ
put	340	—	—	-20,9%	-1,8	1,55	3,10	67%	66	—	muro OIVAL−1σ
put	330	—	—	-23,2%	-2,0	1,00	2,40	82%	16	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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