SPY

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+21 Condizioni neutrali ieri +22

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -48

VRP (z-score) +78

Term slope +3

Vol-of-vol +78

IV3014,6%

HV30 c-c10,1%

VRP+4,5 (+1,6σ)

IV rank26

IV trendespansione

settore+11

VolScore +21: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +78 (+1.56σ), slope +3, positioning -48, vol-of-vol +78 (-1.57σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +21: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 15,0% · ±1σ 744–783 · ±2σ 725–804 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.00×	0.84×	0.72×	0.96×	0.53×	0.49×	0.69×	1.35×	1.18×	1.36×	0.98×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 735,0 (16Δ 735 · VAL 737 · −1σ 744) → venduta 735 · ala 715

Call zona protetta ≥ 800,0 (16Δ 782 · muro OI 800 · VAH 771 · +1σ 783) → venduta 800 · ala 810

strangle 735/800credito 160 $ pareggio 733,4 – 801,6 · perdita non limitata

iron condor 715/735/800/810 credito 78 $ perdita max 1923 $ ROC 4% pareggio 734,2 – 800,8

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ ala	810	+0,01	99%	+6,1%	+2,3	0,04	0,05	22%	4.331	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	800	+0,02	98%	+4,8%	+1,8	0,10	0,11	10%	48.886	—	muro OIVAH+1σ
call ala	795	+0,04	96%	+4,2%	+1,6	0,21	0,22	5%	22.811	—	VAH+1σ
call ala	790	+0,07	93%	+3,5%	+1,3	0,48	0,49	2%	25.177	—	VAH+1σ
call	785	+0,12	88%	+2,8%	+1,1	1,07	1,09	2%	15.701	—	VAH+1σ
call venduta	782	+0,17	83%	+2,5%	+0,9	1,66	1,69	2%	2.146	—	VAH
call venduta	780	+0,20	80%	+2,2%	+0,8	2,17	2,20	1%	22.233	—	VAH
call venduta	778	+0,24	76%	+1,9%	+0,7	2,80	2,82	1%	3.630	—	VAH
call venduta	776	+0,28	72%	+1,7%	+0,6	3,52	3,55	1%	2.651	—	VAH
call venduta	775	+0,29	71%	+1,5%	+0,6	3,93	3,96	1%	9.474	—	VAH
call venduta	774	+0,31	69%	+1,4%	+0,5	4,36	4,39	1%	2.370	—	VAH
call	772	+0,36	64%	+1,1%	+0,4	5,30	5,33	1%	2.255	—	VAH
call	770	+0,40	60%	+0,9%	+0,3	6,34	6,38	1%	12.336	—
call	768	+0,44	56%	+0,6%	+0,2	7,48	7,52	1%	2.219	—
call	766	+0,48	52%	+0,4%	+0,1	8,66	8,77	1%	2.149	—
call	764	+0,51	49%	+0,1%	+0,0	9,98	10,08	1%	1.282	—
prezzo 763,25
put	763	-0,46	54%	-0,0%	-0,0	5,72	5,76	1%	2.642	—
put	762	-0,46	54%	-0,2%	-0,1	5,41	5,46	1%	2.268	—
put	761	-0,44	56%	-0,3%	-0,1	5,13	5,18	1%	1.102	—
put	760	-0,41	59%	-0,4%	-0,2	4,86	4,91	1%	73.154	—
put	759	-0,40	60%	-0,6%	-0,2	4,61	4,65	1%	3.207	—
put	758	-0,38	62%	-0,7%	-0,3	4,37	4,42	1%	2.383	—
put	757	-0,37	63%	-0,8%	-0,3	4,15	4,19	1%	4.745	—
put	756	-0,35	65%	-0,9%	-0,4	3,94	3,98	1%	2.262	—
put	755	-0,34	66%	-1,1%	-0,4	3,74	3,78	1%	23.221	—
put	754	-0,33	67%	-1,2%	-0,5	3,55	3,59	1%	3.220	—
put venduta	753	-0,31	69%	-1,3%	-0,5	3,37	3,41	1%	2.181	—
put venduta	752	-0,30	70%	-1,5%	-0,6	3,21	3,24	1%	3.529	—
put venduta	750	-0,28	72%	-1,7%	-0,7	2,90	2,93	1%	115.566	—
put venduta	745	-0,23	77%	-2,4%	-0,9	2,28	2,31	1%	74.291	—
put venduta	740	-0,19	81%	-3,0%	-1,2	1,82	1,85	2%	42.437	—	−1σ
put venduta ▶ venduta	735	-0,16	84%	-3,7%	-1,4	1,48	1,51	2%	95.224	—	VAL−1σ
put	725	-0,11	89%	-5,0%	-2,0	1,03	1,05	2%	32.488	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	715	-0,08	92%	-6,3%	-2,5	0,77	0,79	3%	8.191	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026