SPY

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+21 Condizioni neutrali ieri +22

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -48

VRP (z-score) +78

Term slope +3

Vol-of-vol +78

IV3014,6%

HV30 c-c10,1%

VRP+4,5 (+1,6σ)

IV rank26

IV trendespansione

settore+11

VolScore +21: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +78 (+1.56σ), slope +3, positioning -48, vol-of-vol +78 (-1.57σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +21: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 14,6% · ±1σ 731–797 · ±2σ 700–832 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.00×	0.84×	0.72×	0.96×	0.53×	0.49×	0.69×	1.35×	1.18×	1.36×	0.98×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 715,0 (16Δ 715 · VAL 737 · −1σ 731) → venduta 715 · ala 690

Call zona protetta ≥ 800,0 (16Δ 795 · muro OI 800 · VAH 771 · +1σ 797) → venduta 800 · ala 810

strangle 715/800credito 454 $ pareggio 710,5 – 804,5 · perdita non limitata

iron condor 690/715/800/810 credito 202 $ perdita max 2298 $ ROC 9% pareggio 713,0 – 802,0

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	810	+0,06	94%	+6,1%	+1,4	0,64	0,66	3%	43.448	+43541	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	800	+0,11	89%	+4,8%	+1,1	1,58	1,60	1%	53.761	+53467	muro OIVAH+1σ
call venduta	795	+0,16	84%	+4,2%	+0,9	2,40	2,43	1%	9.828	+10292	VAH
call venduta	790	+0,21	79%	+3,5%	+0,8	3,56	3,60	1%	15.312	+14750	VAH
call venduta	782	+0,31	69%	+2,5%	+0,6	6,26	6,30	1%	1.044	+1085	VAH
call	780	+0,34	66%	+2,2%	+0,5	7,11	7,15	1%	15.493	+14868	VAH
call	778	+0,36	64%	+1,9%	+0,4	8,03	8,07	0%	2.528	+2437	VAH
call	776	+0,39	61%	+1,7%	+0,4	9,02	9,06	0%	1.921	+1879	VAH
call	774	+0,42	58%	+1,4%	+0,3	10,07	10,11	0%	1.011	+936	VAH
call	772	+0,44	56%	+1,1%	+0,3	11,19	11,23	0%	1.253	+812	VAH
call	770	+0,47	53%	+0,9%	+0,2	12,37	12,41	0%	14.397	+14068
call	768	+0,49	51%	+0,6%	+0,1	13,60	13,64	0%	3.168	+1080
call	766	+0,52	48%	+0,4%	+0,1	14,84	14,95	1%	2.223	+627
call	764	+0,54	46%	+0,1%	+0,0	16,15	16,29	1%	1.003	+219
prezzo 763,25
put	763	-0,46	54%	-0,0%	-0,0	10,16	10,22	1%	2.193	+2022
put	762	-0,45	55%	-0,2%	-0,0	9,85	9,91	1%	839	+910
put	761	-0,44	56%	-0,3%	-0,1	9,55	9,61	1%	1.279	+1259
put	760	-0,43	57%	-0,4%	-0,1	9,27	9,32	1%	30.629	+27692
put	759	-0,42	58%	-0,6%	-0,1	8,99	9,05	1%	1.545	+1304
put	758	-0,41	59%	-0,7%	-0,2	8,73	8,78	1%	941	+860
put	757	-0,40	60%	-0,8%	-0,2	8,46	8,52	1%	1.518	+1550
put	756	-0,39	61%	-0,9%	-0,2	8,21	8,27	1%	2.748	+2754
put	755	-0,38	62%	-1,1%	-0,3	7,98	8,03	1%	15.317	+15333
put	754	-0,37	63%	-1,2%	-0,3	7,75	7,80	1%	1.856	+1789
put	753	-0,36	64%	-1,3%	-0,3	7,53	7,58	1%	2.108	+2008
put	752	-0,35	65%	-1,5%	-0,3	7,31	7,37	1%	1.754	+1469
put	750	-0,33	67%	-1,7%	-0,4	6,91	6,96	1%	69.729	+70966
put venduta	745	-0,29	71%	-2,4%	-0,6	6,01	6,06	1%	32.504	+31924
put venduta	740	-0,26	74%	-3,0%	-0,7	5,26	5,30	1%	43.730	+40067
put venduta	735	-0,23	77%	-3,7%	-0,9	4,63	4,67	1%	15.504	+15850	VAL
put venduta	725	-0,18	82%	-5,0%	-1,2	3,64	3,68	1%	33.088	+28972	VAL−1σ
put venduta ▶ venduta	715	-0,15	85%	-6,3%	-1,5	2,93	2,96	1%	37.112	+35526	VAL−1σ
put	710	-0,13	87%	-7,0%	-1,7	2,65	2,68	1%	16.927	+15289	VAL−1σ
put ala	700	-0,11	89%	-8,3%	-2,0	2,20	2,22	1%	71.226	+54954	VAL−1σ
put ala ▶ ala	690	-0,09	91%	-9,6%	-2,3	1,86	1,88	1%	27.299	+24126	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026