TGT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+3 Condizioni neutrali ieri +4

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -81

VRP (z-score) +32

Term slope +35

Vol-of-vol +62

IV3030,0%

HV30 c-c24,0%

VRP+6,0 (+0,6σ)

IV rank9

IV trendstabile

settore-0

VolScore +3: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +32 (+0.64σ), slope +35 (scontato: earnings nella curva), positioning -81, vol-of-vol +62 (-1.23σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 45

VolScore +3 (neutro), term structure in contango (slope +0.051): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	155.0	ATM (front)	21g
compra	call	155.0	ATM (back)	75g

debito394 $

max profitto307 $

max perdita394 $

POP51%

ROC78%

pareggio147.8 · 163.2

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,8% · ±1σ 131–182 · ±2σ 111–215 · catena del 19/10 ⚠ earnings 18/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.68×	0.89×	1.30×	1.29×	1.08×	1.19×	1.10×	0.98×	1.05×	1.54×	1.18×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 130,0 (16Δ 130 · VAL 121 · −1σ 131) → venduta 130 · ala 115

Call zona protetta ≥ 185,0 (16Δ 185 · +1σ 182) → venduta 185 · ala 210

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 130/185credito 404 $ pareggio 126,0 – 189,0 · perdita non limitata

iron condor 115/130/185/210 credito 287 $ perdita max 2213 $ ROC 13% pareggio 127,1 – 187,9

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 155/155 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	210	+0,04	96%	+36,1%	+1,9	0,29	0,62	73%	2.799	—	+1σ
call ala	200	+0,07	93%	+29,7%	+1,6	0,65	1,00	42%	1.267	—	+1σ
call ala	195	+0,09	91%	+26,4%	+1,4	0,80	1,45	58%	326	—	+1σ
call	190	+0,12	88%	+23,2%	+1,3	1,02	1,49	37%	584	—	+1σ
call venduta ▶ venduta	185	+0,15	85%	+19,9%	+1,1	1,60	2,01	23%	848	—	+1σ
call venduta	180	+0,19	81%	+16,7%	+0,9	2,18	2,60	18%	2.210	—
call venduta	175	+0,24	76%	+13,4%	+0,8	3,05	3,40	11%	670	—
call venduta	170	+0,30	70%	+10,2%	+0,6	4,20	4,40	5%	2.603	—
call	165	+0,36	64%	+7,0%	+0,4	5,45	6,05	10%	1.189	—
call	160	+0,43	57%	+3,7%	+0,2	7,10	7,85	10%	3.040	—
call	155	+0,51	49%	+0,5%	+0,0	9,25	10,05	8%	2.216	—
prezzo 154,26
put	150	-0,42	58%	-2,8%	-0,2	8,05	8,60	7%	984	—
put	145	-0,34	66%	-6,0%	-0,4	6,00	6,45	7%	844	—
put venduta	140	-0,27	73%	-9,2%	-0,6	4,35	4,75	9%	1.076	—
put venduta	135	-0,21	79%	-12,5%	-0,8	2,85	3,35	16%	997	—
put venduta ▶ venduta	130	-0,15	85%	-15,7%	-1,0	2,05	2,41	16%	2.031	—	−1σ
put	125	-0,11	89%	-19,0%	-1,3	1,30	1,63	23%	2.080	—	−1σ
put ala	120	-0,08	92%	-22,2%	-1,5	0,82	1,17	35%	3.942	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	115	-0,06	94%	-25,5%	-1,8	0,53	0,87	49%	1.949	—	VAL−1σ
put ala	110	-0,04	96%	-28,7%	-2,0	0,15	0,56	115%	3.631	—	VAL−1σ
put	105	-0,03	97%	-31,9%	-2,3	0,10	0,39	118%	1.932	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale