TMO

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+19 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +74

VRP (z-score) +69

Term slope -100

Vol-of-vol +4

IV3038,1%

HV30 c-c27,0%

VRP+11,1 (+1,4σ)

IV rank87

IV trendespansione

settore+14

VolScore +19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -100, positioning +74, vol-of-vol +4 (-0.08σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 86

Earnings tra 1 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	635.0	wing -2σ	10g
vendi	put	660.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	720.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	750.0	wing +2σ	10g

credito885 $

max profitto885 $

max perdita2115 $

POP63%

ROC42%

pareggio651.1 · 728.9

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 36,7% · ±1σ 619–769 · ±2σ 555–858 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.99×	0.00×	0.81×	1.40×	0.74×	0.46×	0.91×	1.16×	1.90×	0.95×	1.11×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 600,0 (16Δ 610 · muro OI 600 · VAL 440 · −1σ 619) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 769,3 (16Δ 760 · muro OI 730 · +1σ 769) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 635/660/720/750 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	810	+0,07	93%	+17,4%	+1,5	0,90	7,30	156%	4	+4	muro OI+1σ
call ala	800	+0,08	92%	+15,9%	+1,4	1,00	4,30	125%	10	+10	muro OI+1σ
call ala	790	+0,10	90%	+14,5%	+1,2	1,70	7,50	126%	7	+7	muro OI+1σ
call	780	+0,12	88%	+13,0%	+1,1	2,50	7,30	98%	11	+11	muro OI+1σ
call venduta	770	+0,14	86%	+11,6%	+1,0	3,90	6,60	51%	96	+96	muro OI+1σ
call venduta	760	+0,17	83%	+10,1%	+0,9	4,30	8,70	68%	33	+33	muro OI
call venduta	750	+0,20	80%	+8,7%	+0,8	5,40	10,50	64%	99	+92	muro OI
call venduta	740	+0,24	76%	+7,2%	+0,6	7,60	11,60	42%	28	+28	muro OI
call venduta	735	+0,26	74%	+6,5%	+0,6	7,80	14,60	61%	—	—	muro OI
call venduta	730	+0,28	72%	+5,8%	+0,5	11,30	12,50	10%	2.828	+2828	muro OI
call venduta	725	+0,30	70%	+5,1%	+0,5	10,30	17,60	52%	—	—
call	720	+0,33	67%	+4,3%	+0,4	11,10	18,90	52%	40	+39
call	715	+0,35	65%	+3,6%	+0,3	12,60	20,40	47%	—	—
call	710	+0,38	62%	+2,9%	+0,3	14,70	22,00	40%	78	+61
call	705	+0,40	60%	+2,2%	+0,2	17,70	23,30	27%	—	—
call	700	+0,43	57%	+1,4%	+0,1	19,60	25,20	25%	501	+496
call	695	+0,45	55%	+0,7%	+0,1	20,60	27,30	28%	—	—
prezzo 690,00
put	685	-0,50	50%	-0,7%	-0,1	27,20	36,00	28%	—	—
put	680	-0,47	53%	-1,4%	-0,1	24,70	33,00	29%	8	+8
put	677.5	-0,46	54%	-1,8%	-0,2	24,80	31,00	22%	—	—
put	675	-0,44	56%	-2,2%	-0,2	22,40	30,80	32%	—	—
put	672.5	-0,43	57%	-2,5%	-0,2	21,10	30,00	35%	—	—
put	670	-0,42	58%	-2,9%	-0,3	20,00	28,80	36%	23	+23
put	667.5	-0,40	60%	-3,3%	-0,3	20,40	27,00	28%	—	—
put	665	-0,39	61%	-3,6%	-0,3	19,40	26,00	29%	—	—
put	660	-0,37	63%	-4,3%	-0,4	16,00	24,00	40%	42	+31
put	655	-0,34	66%	-5,1%	-0,5	15,50	22,20	36%	—	—
put venduta	650	-0,32	68%	-5,8%	-0,5	12,90	20,80	47%	87	+87
put venduta	645	-0,29	71%	-6,5%	-0,6	10,90	17,60	47%	—	—
put venduta	640	-0,27	73%	-7,2%	-0,7	9,70	16,10	50%	48	+51
put venduta	630	-0,23	77%	-8,7%	-0,8	9,80	13,40	31%	50	+46
put venduta	620	-0,19	81%	-10,1%	-1,0	5,80	9,40	47%	159	+152
put venduta	610	-0,16	84%	-11,6%	-1,1	2,65	11,00	122%	82	+81	−1σ
put	600	-0,13	87%	-13,0%	-1,3	2,10	8,20	118%	164	+165	muro OI−1σ
put ala	590	-0,10	90%	-14,5%	-1,4	1,80	6,30	111%	84	+84	muro OI−1σ
put ala	580	-0,08	92%	-15,9%	-1,6	3,10	4,70	41%	74	+75	muro OI−1σ
put ala	570	-0,06	94%	-17,4%	-1,8	0,10	2,85	186%	149	+149	muro OI−1σ
put ala	560	-0,05	95%	-18,8%	-1,9	0,50	8,00	176%	72	+72	muro OI−1σ
put ala	550	-0,04	96%	-20,3%	-2,1	—	4,80	—	46	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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