TMO

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+19 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +74

VRP (z-score) +69

Term slope -100

Vol-of-vol +4

IV3038,1%

HV30 c-c27,0%

VRP+11,1 (+1,4σ)

IV rank87

IV trendespansione

settore+14

VolScore +19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -100, positioning +74, vol-of-vol +4 (-0.08σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 86

Earnings tra 1 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	635.0	wing -2σ	10g
vendi	put	660.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	720.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	750.0	wing +2σ	10g

credito885 $

max profitto885 $

max perdita2115 $

POP63%

ROC42%

pareggio651.1 · 728.9

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,4% · ±1σ 586–813 · ±2σ 497–958 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.99×	0.00×	0.81×	1.40×	0.74×	0.46×	0.91×	1.16×	1.90×	0.95×	1.11×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 585,7 (16Δ 590 · VAL 440 · −1σ 586) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 812,9 (+1σ 813) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 635/660/720/750 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	800	—	—	+15,9%	+0,9	8,20	14,70	57%	162	—
call	780	—	—	+13,0%	+0,7	10,50	16,20	43%	95	—
call venduta	760	+0,28	72%	+10,1%	+0,6	15,30	21,70	35%	102	—
call venduta	750	+0,31	69%	+8,7%	+0,5	18,50	23,60	24%	45	—
call	740	+0,34	66%	+7,2%	+0,4	22,40	24,40	9%	234	—
call	730	+0,38	62%	+5,8%	+0,3	24,80	27,30	10%	39	—
call	720	+0,41	59%	+4,3%	+0,3	26,90	33,80	23%	234	—
call	710	+0,44	56%	+2,9%	+0,2	30,60	36,80	18%	132	—
call	700	—	—	+1,4%	+0,1	34,60	40,60	16%	266	—
prezzo 690,00
put	680	-0,46	54%	-1,4%	-0,1	39,40	45,00	13%	53	—
put	670	-0,42	58%	-2,9%	-0,2	32,50	40,80	23%	22	—
put	660	—	—	-4,3%	-0,3	28,20	36,20	25%	12	—
put	650	-0,35	65%	-5,8%	-0,4	25,00	29,90	18%	91	—
put venduta	640	-0,32	68%	-7,2%	-0,5	20,30	29,00	35%	195	—
put venduta	630	-0,28	72%	-8,7%	-0,6	18,80	22,70	19%	25	—
put venduta	620	-0,25	75%	-10,1%	-0,7	15,30	21,40	33%	62	—
put venduta	610	-0,23	77%	-11,6%	-0,8	13,00	18,80	36%	23	—
put venduta	590	-0,17	83%	-14,5%	-1,0	9,50	12,00	23%	346	—
put	570	-0,13	87%	-17,4%	-1,2	7,50	9,10	19%	156	—	−1σ
put ala	550	-0,10	90%	-20,3%	-1,4	4,40	7,50	52%	112	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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