TMUS

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-19 Condizioni neutrali ieri -20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +51

VRP (z-score) -28

Term slope -100

Vol-of-vol -6

IV3037,5%

HV30 c-c51,0%

VRP-13,6 (-0,6σ)

IV rank76

IV trendespansione

settore+4

VolScore -19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -28 (-0.56σ), slope -100, positioning +51, vol-of-vol -6 (+0.11σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 73

Earnings tra 8 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	137.5	wing -2σ	13g
vendi	put	147.5	-1σ (OTM)	13g
vendi	call	170.0	+1σ (OTM)	13g
compra	call	180.0	wing +2σ	13g

credito161 $

max profitto161 $

max perdita839 $

POP75%

ROC19%

pareggio145.9 · 171.6

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 36,9% · ±1σ 143–177 · ±2σ 128–198 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	0.80×	0.85×	0.73×	5.38×	1.82×	0.97×	1.01×	0.96×	0.92×	1.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 140,0 (16Δ 140 · muro OI 140 · −1σ 143) → venduta 140 · ala 130

Call zona protetta ≥ 185,0 (16Δ 175 · muro OI 185 · VAH 198 · +1σ 177) → venduta 185 · ala 190

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 140/185credito 231 $ pareggio 137,7 – 187,3 · perdita non limitata

iron condor 130/140/185/190 credito 141 $ perdita max 859 $ ROC 16% pareggio 138,6 – 186,4

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 137/147/170/180 a ~13 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	195	+0,02	98%	+22,6%	+1,9	0,15	0,30	67%	457	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	190	+0,04	96%	+19,4%	+1,6	0,20	0,55	93%	936	+936	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	185	+0,07	93%	+16,3%	+1,4	0,40	0,70	55%	1.121	+1119	muro OI+1σ
call ala	182.5	+0,09	91%	+14,7%	+1,3	0,40	0,85	72%	—	—	+1σ
call ala	180	+0,11	89%	+13,1%	+1,1	0,60	1,10	59%	517	+521	+1σ
call	177.5	+0,13	87%	+11,6%	+1,0	0,70	2,20	103%	—	—	+1σ
call venduta	175	+0,16	84%	+10,0%	+0,9	1,40	1,50	7%	238	+194
call venduta	172.5	+0,20	80%	+8,4%	+0,7	1,45	2,40	49%	—	—
call venduta	170	+0,24	76%	+6,9%	+0,6	2,20	2,55	15%	366	+318
call venduta	167.5	+0,29	71%	+5,3%	+0,5	2,15	4,10	62%	—	—
call	165	+0,33	67%	+3,7%	+0,3	3,40	3,80	11%	489	+493
call	162.5	+0,39	61%	+2,1%	+0,2	3,40	5,60	49%	—	—
call	160	+0,44	56%	+0,6%	+0,1	5,10	5,60	9%	521	+522
prezzo 159,10
put	157.5	-0,50	50%	-1,0%	-0,1	5,50	8,90	47%	—	—
put	155	-0,44	56%	-2,6%	-0,2	5,80	6,30	8%	356	+333
put	152.5	-0,39	61%	-4,1%	-0,4	4,30	6,00	33%	—	—
put	150	-0,33	67%	-5,7%	-0,5	3,80	4,30	12%	847	+851
put venduta	149	-0,31	69%	-6,3%	-0,6	2,60	5,00	63%	—	—
put venduta	148	-0,29	71%	-7,0%	-0,7	2,30	4,50	65%	—	—
put venduta	147	-0,27	73%	-7,6%	-0,7	2,40	4,10	52%	—	—
put venduta	146	-0,25	75%	-8,2%	-0,8	1,65	3,80	79%	—	—
put venduta	145	-0,23	77%	-8,9%	-0,8	2,35	2,90	21%	375	+373
put venduta ▶ venduta	140	-0,16	84%	-12,0%	-1,2	1,35	1,90	34%	2.926	+3335	muro OI−1σ
put ala	135	-0,10	90%	-15,1%	-1,5	0,80	1,20	40%	589	+584	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	130	-0,06	94%	-18,3%	-1,8	0,45	0,55	20%	2.114	+2120	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale