TMUS

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-19 Condizioni neutrali ieri -20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +51

VRP (z-score) -28

Term slope -100

Vol-of-vol -6

IV3037,5%

HV30 c-c51,0%

VRP-13,6 (-0,6σ)

IV rank76

IV trendespansione

settore+4

VolScore -19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -28 (-0.56σ), slope -100, positioning +51, vol-of-vol -6 (+0.11σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 73

Earnings tra 8 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	137.5	wing -2σ	13g
vendi	put	147.5	-1σ (OTM)	13g
vendi	call	170.0	+1σ (OTM)	13g
compra	call	180.0	wing +2σ	13g

credito161 $

max profitto161 $

max perdita839 $

POP75%

ROC19%

pareggio145.9 · 171.6

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 46,6% · ±1σ 147–173 · ±2σ 135–187 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	0.80×	0.85×	0.73×	5.38×	1.82×	0.97×	1.01×	0.96×	0.92×	1.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 140,0 (16Δ 144 · muro OI 140 · −1σ 147) → venduta 140 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 180,0 (16Δ 170 · muro OI 180 · VAH 198 · +1σ 173) → venduta 180 · ala 185

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 140/180credito 82 $ pareggio 139,2 – 180,8 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 137/147/170/180 a ~13 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	195	+0,00	100%	+22,6%	+2,5	—	0,65	—	34	—	muro OI+1σ
call	190	+0,01	99%	+19,4%	+2,2	0,05	0,30	143%	39	0	muro OI+1σ
call ▶ ala	185	+0,02	98%	+16,3%	+1,9	0,05	0,90	179%	757	0	muro OI+1σ
call ala	182.5	+0,03	97%	+14,7%	+1,7	—	2,30	—	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	180	+0,05	95%	+13,1%	+1,5	0,05	0,40	156%	1.113	0	muro OI+1σ
call ala	177.5	+0,07	93%	+11,6%	+1,4	0,10	0,55	138%	4	—	+1σ
call ala	175	+0,09	91%	+10,0%	+1,2	0,50	0,70	33%	249	0	+1σ
call	172.5	+0,12	88%	+8,4%	+1,0	—	1,60	—	30	0
call venduta	170	+0,16	84%	+6,9%	+0,8	0,80	1,40	55%	449	0
call venduta	167.5	+0,21	79%	+5,3%	+0,6	1,30	2,50	63%	56	0
call venduta	165	+0,26	74%	+3,7%	+0,4	1,55	2,30	39%	394	0
call	162.5	+0,33	67%	+2,1%	+0,3	2,60	4,30	49%	269	0
call	160	+0,40	60%	+0,6%	+0,1	2,95	4,50	42%	437	0
prezzo 159,10
put	157.5	-0,53	47%	-1,0%	-0,1	4,40	6,00	31%	12	0
put	155	-0,45	55%	-2,6%	-0,3	4,00	5,00	22%	174	0
put	152.5	-0,37	63%	-4,1%	-0,5	3,00	4,70	44%	32	0
put venduta	150	-0,30	70%	-5,7%	-0,7	2,10	3,10	38%	597	0
put venduta	149	-0,27	73%	-6,3%	-0,8	1,15	3,80	107%	1	0
put venduta	148	-0,25	75%	-7,0%	-0,9	0,65	3,70	140%	2	0
put venduta	147	-0,22	78%	-7,6%	-1,0	1,05	1,85	55%	11	0
put venduta	146	-0,20	80%	-8,2%	-1,1	0,70	2,25	105%	10	+10	−1σ
put venduta	145	-0,18	82%	-8,9%	-1,1	0,85	1,90	76%	238	0	−1σ
put venduta	144	-0,16	84%	-9,5%	-1,2	0,90	1,70	62%	7	0	−1σ
put	143	-0,14	86%	-10,1%	-1,3	0,55	1,45	90%	1	—	−1σ
put	142	-0,12	88%	-10,7%	-1,4	0,20	1,35	148%	3	0	−1σ
put ala	141	-0,11	89%	-11,4%	-1,5	—	2,70	—	2	0	−1σ
put ala ▶ venduta	140	-0,09	91%	-12,0%	-1,6	0,40	0,90	77%	819	0	muro OI−1σ
put ala	139	-0,08	92%	-12,6%	-1,7	0,10	0,95	162%	—	—	muro OI−1σ
put ala	138	-0,07	93%	-13,3%	-1,8	—	0,95	—	—	—	muro OI−1σ
put ala	137	-0,06	94%	-13,9%	-1,8	0,05	0,95	180%	—	—	muro OI−1σ
put ala	136	-0,05	95%	-14,5%	-1,9	—	1,35	—	11	0	muro OI−1σ
put ala	135	-0,05	95%	-15,1%	-2,0	0,15	0,45	100%	73	0	muro OI−1σ
put	134	—	—	-15,8%	-2,1	—	—	—	—	—	muro OI−1σ
put	133	—	—	-16,4%	-2,2	—	—	—	—	—	muro OI−1σ
put	130	-0,02	98%	-18,3%	-2,5	—	0,40	—	40	0	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

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