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Texas Instruments Incorporated Technology
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📅Earnings 21/10 · AMC · fra 1gg · ±5,6% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
+17 Condizioni neutrali ieri +12
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank +11
VRP (z-score) +100
Term slope -100
Vol-of-vol +59
IV3051,6%
HV30 c-c27,8%
VRP+23,8 (+2,1σ)
IV rank55
IV trendespansione
settore+4
VolScore +17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.11σ), slope -100, positioning +11, vol-of-vol +59 (-1.17σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 87
Earnings tra 1 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.
compraput 245.0wing -2σ10g
vendiput 260.0-1σ (OTM)10g
vendicall 290.0+1σ (OTM)10g
compracall 310.0wing +2σ10g
credito570 $
max profitto570 $
max perdita1430 $
POP62%
ROC40%
pareggio254.3 · 295.7
Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.
alternative: Short Strangle · Calendar Spread
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 46,9% · ±1σ 240–317 · ±2σ 209–365 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/1610/19 WoW
0.64× 1.09× 1.32× 0.90× 0.73× 1.35× 1.08× 1.35× 1.20× 1.73× 0.35×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 240,0 (16Δ 240 · muro OI 240 · VAL 259 · −1σ 240) → venduta 240 · ala 225
Call zona protetta ≥ 320,0 (16Δ 320 · muro OI 310 · VAH 298 · +1σ 317) → venduta 320 · ala 330
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 240/320credito 607 $ pareggio 233,9 – 326,1 · perdita non limitata
iron condor 225/240/320/330 credito 262 $ perdita max 1238 $ ROC 21% pareggio 237,4 – 322,6
Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 245/260/290/310 a ~10 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ala ▶ ala 330 +0,11 89% +19,5% +1,3 1,23 2,95 82% 300 +313 muro OIVAH+1σ
call 325 +0,13 87% +17,7% +1,2 1,72 3,25 62% 88 +81 muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta 320 +0,15 85% +15,9% +1,1 2,24 3,00 29% 606 +576 muro OIVAH+1σ
call venduta 315 +0,18 82% +14,1% +0,9 2,60 4,25 48% 84 +70 muro OIVAH
call venduta 310 +0,22 78% +12,3% +0,8 3,30 5,45 49% 1.705 +1701 muro OIVAH
call venduta 305 +0,25 75% +10,4% +0,7 4,25 6,05 35% 931 +920 VAH
call venduta 302.5 +0,27 73% +9,5% +0,7 4,60 6,70 37% — — VAH
call venduta 300 +0,29 71% +8,6% +0,6 6,00 7,35 20% 1.243 +1157 VAH
call venduta 297.5 +0,31 69% +7,7% +0,5 5,80 7,90 31% — —
call 295 +0,34 66% +6,8% +0,5 6,50 9,20 34% 287 +58
call 292.5 +0,36 64% +5,9% +0,4 7,45 9,35 23% — —
call 290 +0,38 62% +5,0% +0,4 8,25 10,55 24% 1.648 +1566
call 287.5 +0,41 59% +4,1% +0,3 9,15 11,05 19% — —
call 285 +0,43 57% +3,2% +0,2 10,20 12,05 17% 158 +128
call 282.5 +0,46 54% +2,3% +0,2 11,10 12,90 15% — —
call 280 +0,48 52% +1,4% +0,1 12,25 14,00 13% 752 +702
call 277.5 +0,51 49% +0,5% +0,0 13,35 15,10 12% — —
prezzo 276,15
put 275 -0,47 53% -0,4% -0,0 13,70 15,35 11% 462 +464
put 272.5 -0,44 56% -1,3% -0,1 12,25 14,25 15% — —
put 270 -0,41 59% -2,2% -0,2 11,40 13,00 13% 799 +783
put 267.5 -0,39 61% -3,1% -0,2 10,10 12,85 24% — —
put 265 -0,36 64% -4,0% -0,3 9,30 10,80 15% 442 +433
put 262.5 -0,34 66% -4,9% -0,4 7,95 10,35 26% — —
put venduta 260 -0,32 68% -5,8% -0,4 7,20 8,90 21% 708 +708
put venduta 257.5 -0,29 71% -6,8% -0,5 6,10 9,10 39% — — VAL
put venduta 255 -0,27 73% -7,7% -0,6 5,90 7,35 22% 303 +167 VAL
put venduta 250 -0,23 77% -9,5% -0,7 4,45 6,10 31% 983 +982 VAL
put venduta 245 -0,19 81% -11,3% -0,9 4,00 5,10 24% 1.238 +1219 VAL
put venduta ▶ venduta 240 -0,15 85% -13,1% -1,0 3,20 3,70 14% 5.484 +5506 muro OIVAL−1σ
put 235 -0,12 88% -14,9% -1,2 1,97 3,35 52% 78 +78 muro OIVAL−1σ
put ala 230 -0,10 90% -16,7% -1,3 1,62 2,20 30% 1.024 +1023 muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala 225 -0,08 92% -18,5% -1,5 1,00 2,24 77% 358 +358 muro OIVAL−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

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