USO

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-12 Condizioni neutrali ieri -3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -60

VRP (z-score) +28

Term slope -71

Vol-of-vol +100

IV3046,0%

HV30 c-c40,5%

VRP+5,5 (+0,6σ)

IV rank20

IV trendstabile

VolScore -12: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +28 (+0.57σ), slope -71, positioning -60, vol-of-vol +100 (-2.89σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -12: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 43,7% · ±1σ 131–200 · ±2σ 105–248 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.53×	0.49×	0.49×	0.94×	0.47×	0.43×	0.65×	0.51×	0.83×	1.21×	0.67×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 130,5 (16Δ 134 · VAL 124 · −1σ 131) → venduta 129 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 210,0 (16Δ 210 · muro OI 200 · +1σ 200) → venduta 210 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

strangle 129/210credito 620 $ pareggio 122,8 – 216,2 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta ▶ venduta	210	+0,18	82%	+29,8%	+1,2	3,10	3,90	23%	1.138	—	muro OI+1σ
call venduta	205	+0,20	80%	+26,7%	+1,1	3,55	4,20	17%	843	—	muro OI+1σ
call venduta	200	+0,23	77%	+23,6%	+1,0	4,45	4,65	4%	6.091	—	muro OI
call venduta	195	+0,25	75%	+20,5%	+0,9	4,75	5,70	18%	612	—
call venduta	190	+0,29	71%	+17,5%	+0,7	5,60	6,85	20%	834	—
call	185	+0,32	68%	+14,4%	+0,6	6,60	7,15	8%	900	—
call	180	+0,36	64%	+11,3%	+0,5	7,45	8,30	11%	3.862	—
call	175	+0,41	59%	+8,2%	+0,4	8,75	9,95	13%	750	—
call	170	+0,46	54%	+5,1%	+0,2	10,55	10,95	4%	2.529	—
call	165	+0,51	49%	+2,0%	+0,1	12,50	12,75	2%	1.624	—
prezzo 161,76
put	160	-0,44	56%	-1,1%	-0,1	12,60	13,05	4%	1.269	—
put	157	-0,40	60%	-2,9%	-0,1	11,05	11,85	7%	197	—
put	156	-0,39	61%	-3,6%	-0,2	10,50	11,45	9%	150	—
put	155	-0,38	62%	-4,2%	-0,2	9,85	11,05	11%	1.264	—
put	154	-0,36	64%	-4,8%	-0,2	9,35	11,15	18%	349	—
put	151	-0,33	67%	-6,7%	-0,3	8,10	9,35	14%	372	—
put venduta	148	-0,30	70%	-8,5%	-0,4	6,90	8,20	17%	120	—
put venduta	144	-0,26	74%	-11,0%	-0,5	5,60	6,55	16%	31	—
put venduta	139	-0,21	79%	-14,1%	-0,7	4,50	5,05	12%	149	—
put venduta	134	-0,17	83%	-17,2%	-0,9	3,35	3,70	10%	584	—
put ▶ venduta	129	-0,13	87%	-20,3%	-1,1	2,54	2,87	12%	422	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026