V — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+5 Condizioni neutrali ieri +6

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +7

VRP (z-score) +55

Term slope -34

Vol-of-vol -37

IV3024,1%

HV30 c-c19,4%

VRP+4,7 (+1,1σ)

IV rank53

IV trendespansione

settore+1

VolScore +5: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.10σ), slope -34, positioning +7, vol-of-vol -37 (+0.74σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 81

Earnings tra 7 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	370.0	wing -2σ	12g
vendi	put	385.0	-1σ (OTM)	12g
vendi	call	420.0	+1σ (OTM)	12g
compra	call	435.0	wing +2σ	12g

credito251 $

max profitto251 $

max perdita1249 $

POP74%

ROC20%

pareggio382.5 · 422.5

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 23,0% · ±1σ 376–431 · ±2σ 351–461 · catena del 19/10 ⚠ earnings 27/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.89×	0.74×	0.83×	1.52×	1.31×	1.12×	1.46×	1.65×	1.89×	1.19×	1.52×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 370,0 (16Δ 375 · muro OI 370 · VAL 327 · −1σ 376) → venduta 370 · ala 350

Call zona protetta ≥ 431,0 (16Δ 430 · muro OI 420 · +1σ 431) → venduta 440 · ala 450

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 370/440credito 335 $ pareggio 366,6 – 443,4 · perdita non limitata

iron condor 350/370/440/450 credito 207 $ perdita max 1793 $ ROC 12% pareggio 367,9 – 442,1

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 370/385/420/435 a ~12 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	480	+0,01	99%	+19,2%	+2,6	—	0,77	—	—	0	muro OI+1σ
call	475	+0,01	99%	+18,0%	+2,4	—	0,75	—	1	+1	muro OI+1σ
call	470	+0,01	99%	+16,7%	+2,3	—	0,15	—	62	+64	muro OI+1σ
call	465	+0,02	98%	+15,5%	+2,1	0,07	0,33	130%	25	+25	muro OI+1σ
call	460	+0,02	98%	+14,3%	+2,0	0,03	0,30	164%	383	+382	muro OI+1σ
call ala	455	+0,03	97%	+13,0%	+1,8	0,22	0,55	86%	25	+25	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	450	+0,05	95%	+11,8%	+1,6	0,29	0,79	93%	475	+473	muro OI+1σ
call ala	445	+0,07	93%	+10,5%	+1,5	0,59	0,90	42%	122	+31	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	440	+0,09	91%	+9,3%	+1,3	1,04	1,48	35%	287	+290	muro OI+1σ
call	435	+0,13	87%	+8,0%	+1,1	1,52	1,80	17%	163	+117	muro OI+1σ
call venduta	430	+0,17	83%	+6,8%	+1,0	2,18	2,51	14%	495	+277	muro OI
call venduta	427.5	+0,19	81%	+6,2%	+0,9	2,56	3,25	24%	—	—	muro OI
call venduta	425	+0,22	78%	+5,6%	+0,8	3,00	3,55	17%	862	+824	muro OI
call venduta	422.5	+0,25	75%	+4,9%	+0,7	2,92	5,35	59%	—	—	muro OI
call venduta	420	+0,28	72%	+4,3%	+0,6	4,30	4,90	13%	2.828	+2761	muro OI
call venduta	417.5	+0,31	69%	+3,7%	+0,5	4,20	5,75	31%	—	—
call	415	—	—	+3,1%	+0,4	5,90	6,55	10%	471	+462
call	412.5	—	—	+2,5%	+0,4	6,80	7,55	10%	—	—
call	410	—	—	+1,8%	+0,3	7,75	8,40	8%	1.301	+1177
call	407.5	—	—	+1,2%	+0,2	8,85	9,70	9%	—	—
call	405	—	—	+0,6%	+0,1	10,05	11,00	9%	1.292	+1177
prezzo 402,61
put	402.5	—	—	-0,0%	-0,0	9,90	10,75	8%	—	—
put	400	-0,44	56%	-0,6%	-0,1	9,00	9,80	9%	191	+103
put	397.5	-0,41	59%	-1,3%	-0,2	7,85	8,55	9%	—	—
put	395	-0,37	63%	-1,9%	-0,3	6,85	8,20	18%	423	+352
put	392.5	-0,34	66%	-2,5%	-0,4	6,15	6,80	10%	—	—
put venduta	390	-0,31	69%	-3,1%	-0,5	5,30	6,15	15%	473	+415
put venduta	387.5	-0,28	72%	-3,8%	-0,6	4,75	5,30	11%	—	—
put venduta	385	-0,25	75%	-4,4%	-0,7	4,30	4,95	14%	474	+407
put venduta	382.5	-0,23	77%	-5,0%	-0,8	3,70	4,10	10%	—	—
put venduta	380	-0,20	80%	-5,6%	-0,8	3,35	3,60	7%	594	+574
put venduta	375	-0,16	84%	-6,9%	-1,0	2,33	2,70	15%	450	+364	−1σ
put ▶ venduta	370	-0,13	87%	-8,1%	-1,2	1,97	2,21	11%	2.243	+2256	muro OI−1σ
put ala	365	-0,10	90%	-9,3%	-1,4	1,40	1,66	17%	891	+893	muro OI−1σ
put ala	360	-0,08	92%	-10,6%	-1,6	1,09	1,53	34%	613	+611	muro OI−1σ
put ala	355	-0,06	94%	-11,8%	-1,8	0,87	1,10	23%	936	+936	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	350	-0,05	95%	-13,1%	-2,1	0,48	0,87	58%	1.425	+1453	muro OI−1σ
put ala	345	-0,04	96%	-14,3%	-2,3	0,52	0,69	28%	678	+678	muro OI−1σ
put ala	340	-0,03	97%	-15,6%	-2,5	0,45	0,72	46%	768	+770	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

V

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale