VXX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-3 Condizioni neutrali ieri +7

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +23

VRP (z-score) +100

Term slope -100

Vol-of-vol -100

IV3087,5%

HV30 c-c36,9%

VRP+50,7 (+4,4σ)

IV rank61

IV trendespansione

VolScore -3: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+4.38σ), slope -100, positioning +23, vol-of-vol -100 (+4.06σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 43

VolScore -3 (neutro) ma IV rank 61/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	9.5	wing -2σ	37g
vendi	put	14.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	23.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	28.0	wing +2σ	37g

credito88 $

max profitto88 $

max perdita412 $

POP72%

ROC21%

pareggio13.1 · 23.9

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 76,3% · ±1σ 15–23 · ±2σ 12–29 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.97×	1.25×	1.00×	1.19×	0.79×	1.22×	0.59×	1.54×	1.39×	5.64×	2.05×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 14,7 (16Δ 15 · muro OI 15 · VAL 17 · −1σ 15) → venduta 14 · ala 13

Call zona protetta ≥ 25,0 (16Δ 25 · muro OI 20 · VAH 24 · +1σ 23) → venduta 25 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 14/25credito 54 $ pareggio 13,5 – 25,5 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 9/14/23/28 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta ▶ venduta	25	+0,18	82%	+36,0%	+1,4	0,45	0,49	9%	3.142	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	24	+0,20	80%	+30,6%	+1,2	0,46	0,56	20%	241	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	23	+0,23	77%	+25,1%	+1,0	0,55	0,74	29%	2.554	—	muro OI
call venduta	22.5	+0,25	75%	+22,4%	+0,9	0,20	1,47	152%	—	—	muro OI
call venduta	22	+0,27	73%	+19,7%	+0,8	0,54	0,76	34%	1.110	+957	muro OI
call venduta	21.5	+0,29	71%	+17,0%	+0,7	0,68	0,85	22%	—	—	muro OI
call venduta	21	+0,31	69%	+14,3%	+0,6	0,77	0,92	18%	630	+635	muro OI
call	20.5	+0,34	66%	+11,5%	+0,5	0,81	1,01	22%	—	—	muro OI
call	20	+0,37	63%	+8,8%	+0,4	0,92	1,07	15%	9.293	+9486	muro OI
call	19.5	+0,40	60%	+6,1%	+0,3	0,93	1,42	42%	—	—
call	19	+0,44	56%	+3,4%	+0,1	1,11	1,40	23%	1.379	+719
call	18.5	+0,48	52%	+0,7%	+0,0	1,18	1,58	29%	—	—
prezzo 18,38
put	18	-0,47	53%	-2,1%	-0,1	1,54	1,80	16%	1.297	+1217
put	17.5	-0,42	58%	-4,8%	-0,2	1,10	1,51	31%	—	—
put	17	-0,37	63%	-7,5%	-0,3	0,87	1,22	33%	2.835	+2837
put venduta	16.5	-0,31	69%	-10,2%	-0,5	0,56	0,91	48%	—	—	VAL
put venduta	16	-0,26	74%	-12,9%	-0,6	0,40	0,67	50%	1.841	+1733	VAL
put venduta	15.5	-0,20	80%	-15,7%	-0,8	0,12	0,56	129%	—	—	VAL
put venduta	15	-0,15	85%	-18,4%	-0,9	0,18	0,33	59%	16.754	+16616	muro OIVAL
put ala	14.5	-0,11	89%	-21,1%	-1,0	0,05	0,24	131%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ venduta	14	-0,07	93%	-23,8%	-1,2	0,01	0,14	173%	693	0	muro OIVAL−1σ
put ala	13.5	-0,04	96%	-26,6%	-1,4	—	0,78	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ▶ ala	13	-0,02	98%	-29,3%	-1,5	—	0,08	—	333	—	muro OIVAL−1σ
put	12	-0,01	99%	-34,7%	-1,9	—	0,02	—	166	—	muro OIVAL−1σ
put	11	-0,00	100%	-40,2%	-2,3	—	0,02	—	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026