VXX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-11 Condizioni neutrali ieri -3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -16

VRP (z-score) +100

Term slope -85

Vol-of-vol -100

IV3073,9%

HV30 c-c38,2%

VRP+35,8 (+2,2σ)

IV rank42

IV trendespansione

VolScore -11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.23σ), slope -85, positioning -16, vol-of-vol -100 (+3.93σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -11: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 70,0% · ±1σ 16–20 · ±2σ 14–23 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.25×	1.00×	1.19×	0.79×	1.22×	0.59×	1.54×	1.39×	5.65×	2.12×	0.42×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 15,8 (16Δ 16 · muro OI 17 · VAL 17 · −1σ 16) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 22,0 (16Δ 22 · muro OI 18 · VAH 24 · +1σ 20) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	24	+0,11	89%	+34,9%	+2,5	0,12	0,40	108%	1	—	muro OIVAH+1σ
call	23.5	+0,12	88%	+32,1%	+2,3	0,13	0,41	104%	1	—	muro OI+1σ
call	23	+0,13	87%	+29,3%	+2,1	0,11	0,43	119%	2	—	muro OI+1σ
call	22.5	+0,14	86%	+26,5%	+1,9	0,05	0,43	158%	1	—	muro OI+1σ
call venduta	22	+0,16	84%	+23,7%	+1,7	0,18	0,35	64%	13	0	muro OI+1σ
call venduta	21.5	+0,17	83%	+20,9%	+1,6	0,05	0,35	150%	509	0	muro OI+1σ
call venduta	21	+0,19	81%	+18,0%	+1,4	0,20	0,39	64%	49	0	muro OI+1σ
call venduta	20.5	+0,22	78%	+15,2%	+1,2	0,27	0,45	50%	35	0	muro OI+1σ
call venduta	20	+0,25	75%	+12,4%	+1,0	0,35	0,45	25%	701	0	muro OI
call venduta	19.5	+0,29	71%	+9,6%	+0,8	0,40	0,58	37%	278	0	muro OI
call	19	+0,35	65%	+6,8%	+0,5	0,43	0,65	41%	633	0	muro OI
call	18.5	+0,41	59%	+4,0%	+0,3	0,55	0,84	42%	68	0	muro OI
call	18	+0,49	51%	+1,2%	+0,1	0,73	0,90	21%	1.365	0	muro OI
prezzo 17,79
put	17.5	-0,42	58%	-1,6%	-0,1	0,40	0,82	69%	52	0
put venduta	17	-0,32	68%	-4,4%	-0,4	0,37	0,48	26%	259	0	muro OI
put venduta	16.5	-0,22	78%	-7,3%	-0,6	0,06	0,30	133%	144	0	muro OIVAL
put	16	-0,13	87%	-10,1%	-0,9	0,03	0,16	137%	160	0	muro OIVAL
put ala	15.5	-0,06	94%	-12,9%	-1,1	0,03	0,05	50%	27	0	muro OIVAL−1σ
put	15	-0,03	97%	-15,7%	-1,4	—	0,03	—	22	0	muro OIVAL−1σ
put	14.5	-0,01	99%	-18,5%	-1,7	—	0,23	—	52	0	muro OIVAL−1σ
put	14	-0,00	100%	-21,3%	-2,0	—	0,07	—	73	—	muro OIVAL−1σ
put	13.5	-0,00	100%	-24,1%	-2,3	—	0,23	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	13	-0,00	100%	-26,9%	-2,6	—	0,07	—	2	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 16/10 e 19/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026