VXX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-11 Condizioni neutrali ieri -3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -16

VRP (z-score) +100

Term slope -85

Vol-of-vol -100

IV3073,9%

HV30 c-c38,2%

VRP+35,8 (+2,2σ)

IV rank42

IV trendespansione

VolScore -11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.23σ), slope -85, positioning -16, vol-of-vol -100 (+3.93σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -11: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 72,8% · ±1σ 12–25 · ±2σ 9–36 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.25×	1.00×	1.19×	0.79×	1.22×	0.59×	1.54×	1.39×	5.65×	2.12×	0.42×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 11,0 (16Δ 14 · muro OI 11 · VAL 17 · −1σ 12) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 25,4 (VAH 24 · +1σ 25) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	26	+0,27	73%	+46,1%	+1,1	1,05	1,55	38%	—	—	VAH+1σ
call venduta	25	+0,29	71%	+40,5%	+1,0	1,03	1,35	27%	—	—	VAH
call venduta	24	+0,32	68%	+34,9%	+0,8	1,12	1,47	27%	—	—	VAH
call	23	+0,35	65%	+29,3%	+0,7	1,20	1,74	37%	—	—
call	22	+0,38	62%	+23,7%	+0,6	1,25	1,83	38%	—	—
call	21	+0,42	58%	+18,0%	+0,5	0,71	3,70	136%	—	—
call	20	+0,46	54%	+12,4%	+0,3	1,77	2,17	20%	—	—
call	19	+0,51	49%	+6,8%	+0,2	1,29	2,61	68%	—	—
call	18	+0,57	43%	+1,2%	+0,0	0,18	4,80	186%	—	—
prezzo 17,79
put	17	-0,37	63%	-4,4%	-0,1	1,59	2,19	32%	—	—
put venduta	16	-0,31	69%	-10,1%	-0,3	1,13	1,61	35%	—	—	VAL
put venduta	15	-0,24	76%	-15,7%	-0,5	0,82	1,08	27%	—	—	VAL
put venduta	14	-0,17	83%	-21,3%	-0,7	0,37	0,68	59%	—	—	VAL
put ala	13	-0,11	89%	-26,9%	-0,9	0,10	0,53	137%	—	—	VAL
put ala	12	-0,06	94%	-32,5%	-1,1	0,06	0,22	114%	—	—	VAL−1σ
put	11	-0,03	97%	-38,2%	-1,3	0,04	0,78	180%	—	—	muro OIVAL−1σ
put	10	-0,01	99%	-43,8%	-1,6	—	0,68	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	9	-0,00	100%	-49,4%	-1,9	—	2,13	—	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026