VXX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-11 Condizioni neutrali ieri -3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -16

VRP (z-score) +100

Term slope -85

Vol-of-vol -100

IV3073,9%

HV30 c-c38,2%

VRP+35,8 (+2,2σ)

IV rank42

IV trendespansione

VolScore -11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.23σ), slope -85, positioning -16, vol-of-vol -100 (+3.93σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -11: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 73,9% · ±1σ 14–22 · ±2σ 11–28 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.25×	1.00×	1.19×	0.79×	1.22×	0.59×	1.54×	1.39×	5.65×	2.12×	0.42×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 14,3 (16Δ 15 · muro OI 16 · VAL 17 · −1σ 14) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 25,0 (16Δ 25 · muro OI 18 · VAH 24 · +1σ 22) → venduta 25 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta ▶ venduta	25	+0,18	82%	+40,5%	+1,6	0,45	0,49	9%	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	24	+0,20	80%	+34,9%	+1,4	0,46	0,56	20%	14	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	23	+0,23	77%	+29,3%	+1,2	0,55	0,74	29%	132	—	muro OI+1σ
call venduta	22.5	+0,25	75%	+26,5%	+1,1	0,20	1,47	152%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	22	+0,27	73%	+23,7%	+1,0	0,54	0,76	34%	157	+957	muro OI
call venduta	21.5	+0,29	71%	+20,9%	+0,9	0,68	0,85	22%	—	—	muro OI
call venduta	21	+0,31	69%	+18,0%	+0,8	0,77	0,92	18%	82	+635	muro OI
call	20.5	+0,34	66%	+15,2%	+0,6	0,81	1,01	22%	—	—	muro OI
call	20	+0,37	63%	+12,4%	+0,5	0,92	1,07	15%	295	+9486	muro OI
call	19.5	+0,40	60%	+9,6%	+0,4	0,93	1,42	42%	—	—	muro OI
call	19	+0,44	56%	+6,8%	+0,3	1,11	1,40	23%	110	+719	muro OI
call	18.5	+0,48	52%	+4,0%	+0,2	1,18	1,58	29%	—	—	muro OI
call	18	+0,53	47%	+1,2%	+0,1	1,40	1,50	7%	326	+2841	muro OI
prezzo 17,79
put	17.5	-0,42	58%	-1,6%	-0,1	1,10	1,51	31%	—	—
put	17	-0,37	63%	-4,4%	-0,2	0,87	1,22	33%	142	+2837
put venduta	16.5	-0,31	69%	-7,3%	-0,3	0,56	0,91	48%	—	—	VAL
put venduta	16	-0,26	74%	-10,1%	-0,5	0,40	0,67	50%	206	+1733	muro OIVAL
put venduta	15.5	-0,20	80%	-12,9%	-0,6	0,12	0,56	129%	—	—	muro OIVAL
put venduta	15	-0,15	85%	-15,7%	-0,8	0,18	0,33	59%	117	+16616	muro OIVAL
put ala	14.5	-0,11	89%	-18,5%	-0,9	0,05	0,24	131%	—	—	muro OIVAL
put ala	14	-0,07	93%	-21,3%	-1,1	0,01	0,14	173%	81	0	muro OIVAL−1σ
put ala	13.5	-0,04	96%	-24,1%	-1,3	—	0,78	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	13	-0,02	98%	-26,9%	-1,4	—	0,08	—	13	—	muro OIVAL−1σ
put	12	-0,01	99%	-32,5%	-1,8	—	0,02	—	110	—	muro OIVAL−1σ
put	11	-0,00	100%	-38,2%	-2,2	—	0,02	—	81	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026