WMT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+18 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -26

VRP (z-score) +21

Term slope +35

Vol-of-vol +72

IV3023,8%

HV30 c-c22,7%

VRP+1,0 (+0,4σ)

IV rank37

IV trendstabile

settore-0

VolScore +18: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +21 (+0.42σ), slope +35 (scontato: earnings nella curva), positioning -26, vol-of-vol +72 (-1.45σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 40

VolScore +18 (neutro), term structure in contango (slope +0.034): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	120.0	ATM (front)	21g
compra	call	120.0	ATM (back)	75g

debito240 $

max profitto181 $

max perdita240 $

POP50%

ROC75%

pareggio115.5 · 125.0

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 30,5% · ±1σ 109–130 · ±2σ 99–142 · catena del 19/10 ⚠ earnings 19/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.77×	1.09×	0.86×	1.22×	0.61×	0.77×	1.02×	1.56×	1.82×	1.05×	1.25×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 100,0 (16Δ 110 · muro OI 100 · VAL 104 · −1σ 109) → venduta 100 · ala 95

Call zona protetta ≥ 130,0 (16Δ 130 · muro OI 120 · +1σ 130) → venduta 135 · ala 140

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 100/135credito 66 $ pareggio 99,3 – 135,7 · perdita non limitata

iron condor 95/100/135/140 credito 31 $ perdita max 469 $ ROC 7% pareggio 99,7 – 135,3

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 120/120 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	140	+0,05	95%	+17,8%	+1,8	0,15	0,27	57%	1.599	+1562	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	135	+0,10	90%	+13,6%	+1,4	0,40	0,48	18%	4.570	+4462	muro OI+1σ
call	132	—	—	+11,1%	+1,2	0,68	0,80	16%	—	—	muro OI+1σ
call	131	—	—	+10,3%	+1,1	0,43	1,25	98%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	130	+0,19	81%	+9,4%	+1,0	0,97	1,05	8%	11.208	+9954	muro OI
call	129	—	—	+8,6%	+0,9	1,14	1,23	8%	—	—	muro OI
call	128	—	—	+7,7%	+0,8	1,32	1,52	14%	—	—	muro OI
call	127	—	—	+6,9%	+0,7	1,52	1,82	18%	—	—	muro OI
call	126	—	—	+6,1%	+0,7	1,75	1,90	8%	—	—	muro OI
call	125	+0,32	68%	+5,2%	+0,6	2,04	2,14	5%	115.946	+115621	muro OI
call	124	—	—	+4,4%	+0,5	2,32	2,64	13%	—	—	muro OI
call	123	—	—	+3,5%	+0,4	2,48	2,83	13%	—	—	muro OI
call	122	—	—	+2,7%	+0,3	2,65	3,25	20%	—	—	muro OI
call	121	—	—	+1,8%	+0,2	3,15	3,65	15%	—	—	muro OI
call	120	+0,49	51%	+1,0%	+0,1	3,90	4,00	3%	120.749	+119783	muro OI
call	119	—	—	+0,2%	+0,0	3,90	4,55	15%	—	—
prezzo 118,81
put	118	—	—	-0,7%	-0,1	3,55	3,80	7%	—	—
put	117	—	—	-1,5%	-0,2	3,00	3,45	14%	—	—
put	116	—	—	-2,4%	-0,3	2,78	3,25	16%	—	—
put	115	-0,33	67%	-3,2%	-0,4	2,40	2,63	9%	4.341	+3854
put	114	—	—	-4,0%	-0,5	2,13	2,26	6%	—	—
put	113	—	—	-4,9%	-0,6	1,84	1,97	7%	—	—
put	112	—	—	-5,7%	-0,7	1,57	1,78	13%	—	—
put	111	—	—	-6,6%	-0,8	1,35	1,41	4%	—	—
put venduta	110	-0,19	81%	-7,4%	-0,9	1,14	1,20	5%	13.499	+13219
put	109	—	—	-8,3%	-1,0	0,91	1,41	43%	—	—
put	108	—	—	-9,1%	-1,1	0,39	0,89	78%	—	—	−1σ
put	107	—	—	-9,9%	-1,2	0,57	0,99	54%	—	—	−1σ
put	106	—	—	-10,8%	-1,3	0,36	0,66	59%	—	—	−1σ
put ala	105	-0,10	90%	-11,6%	-1,4	0,45	0,54	18%	15.993	+15856	−1σ
put ala ▶ venduta	100	-0,05	95%	-15,8%	-1,9	0,20	0,23	14%	18.260	+18075	muro OIVAL−1σ
put ▶ ala	95	-0,02	98%	-20,0%	-2,5	0,10	0,17	52%	7.406	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale