XBI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+1 Condizioni neutrali ieri +3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -8

VRP (z-score) +40

Term slope -23

Vol-of-vol -15

IV3033,1%

HV30 c-c29,1%

VRP+4,0 (+0,8σ)

IV rank46

IV trendstabile

settore+15

VolScore +1: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +40 (+0.79σ), slope -23, positioning -8, vol-of-vol -15 (+0.30σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +1: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 36,1% · ±1σ 136–154 · ±2σ 127–164 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	1.98×	1.01×	1.40×	1.31×	0.62×	0.97×	1.02×	1.16×	1.17×	0.99×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 135,6 (16Δ 139 · muro OI 140 · VAL 139 · −1σ 136) → venduta 130 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 157,0 (16Δ 157 · muro OI 155 · VAH 169 · +1σ 154) → venduta 158 · ala 162

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 130/158credito 47 $ pareggio 129,5 – 158,5 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	166	+0,02	98%	+15,0%	+2,2	—	0,27	—	6	0	muro OI+1σ
call ala	164	+0,03	97%	+13,6%	+2,0	—	0,28	—	33	0	muro OI+1σ
call ala	162.5	+0,05	95%	+12,6%	+1,9	0,03	0,40	172%	74	0	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	162	+0,06	94%	+12,3%	+1,8	0,14	0,31	76%	147	0	muro OI+1σ
call ala	160	+0,09	91%	+10,9%	+1,6	0,18	0,59	106%	339	0	muro OI+1σ
call ala	159	+0,11	89%	+10,2%	+1,5	0,23	0,81	112%	488	0	muro OI+1σ
call ▶ venduta	158	+0,13	87%	+9,5%	+1,4	0,32	1,08	109%	280	0	muro OI+1σ
call venduta	157	+0,16	84%	+8,8%	+1,3	0,25	1,00	120%	75	0	muro OI+1σ
call venduta	156	+0,19	81%	+8,1%	+1,2	0,59	1,00	52%	61	0	muro OI+1σ
call venduta	154	+0,26	74%	+6,7%	+1,0	1,05	1,60	42%	8	0	+1σ
call venduta	153	+0,30	70%	+6,0%	+0,9	0,94	2,19	80%	11	0
call	152	+0,34	66%	+5,3%	+0,8	1,31	2,31	55%	7	0
call	150	+0,42	58%	+3,9%	+0,6	2,43	2,73	12%	118	0
call	148	+0,51	49%	+2,5%	+0,4	3,30	3,90	17%	24	0
call	146	+0,60	40%	+1,2%	+0,2	3,65	5,90	47%	87	0
prezzo 144,32
put	144	-0,32	68%	-0,2%	-0,0	1,71	2,40	34%	64	0
put venduta	143	-0,28	72%	-0,9%	-0,1	0,78	2,37	101%	247	0
put venduta	142	-0,25	75%	-1,6%	-0,3	1,19	1,62	31%	450	0
put venduta	141	-0,22	78%	-2,3%	-0,4	0,89	1,44	47%	18	0
put venduta	140	-0,19	81%	-3,0%	-0,5	0,94	1,03	9%	18.780	0	muro OI
put venduta	139	-0,16	84%	-3,7%	-0,6	0,64	0,95	39%	22	0	muro OIVAL
put	138	-0,13	87%	-4,4%	-0,7	0,20	1,16	141%	32	0	muro OIVAL
put	137	-0,11	89%	-5,1%	-0,8	0,39	0,77	66%	7	0	muro OIVAL
put ala	136	-0,09	91%	-5,8%	-0,9	—	0,90	—	—	—	muro OIVAL
put ala	135	-0,08	92%	-6,5%	-1,1	0,13	0,71	138%	198	0	muro OIVAL−1σ
put	134	—	—	-7,2%	-1,2	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	133	—	—	-7,8%	-1,3	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	132	—	—	-8,5%	-1,4	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	131	—	—	-9,2%	-1,5	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ▶ venduta	130	-0,03	97%	-9,9%	-1,7	—	0,55	—	15.438	0	muro OIVAL−1σ
put	125	-0,01	99%	-13,4%	-2,3	—	0,34	—	23	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026