XBI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+1 Condizioni neutrali ieri +3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -8

VRP (z-score) +40

Term slope -23

Vol-of-vol -15

IV3033,1%

HV30 c-c29,1%

VRP+4,0 (+0,8σ)

IV rank46

IV trendstabile

settore+15

VolScore +1: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +40 (+0.79σ), slope -23, positioning -8, vol-of-vol -15 (+0.30σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +1: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,7% · ±1σ 123–169 · ±2σ 106–197 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	1.98×	1.01×	1.40×	1.31×	0.62×	0.97×	1.02×	1.16×	1.17×	0.99×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 123,5 (16Δ 129 · VAL 139 · −1σ 123) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 175,0 (16Δ 175 · muro OI 170 · VAH 169 · +1σ 169) → venduta 175 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	177	+0,14	86%	+22,6%	+1,3	1,09	2,07	62%	18	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	176	+0,15	85%	+22,0%	+1,3	1,29	1,97	42%	55	—	muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta	175	+0,16	84%	+21,3%	+1,2	1,33	2,13	46%	4.762	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	174	+0,17	83%	+20,6%	+1,2	1,49	2,13	35%	49	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	170	+0,21	79%	+17,8%	+1,1	2,01	2,84	34%	6.099	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	165	+0,27	73%	+14,3%	+0,9	2,63	3,90	39%	4.885	—
call	160	+0,35	65%	+10,9%	+0,7	3,85	5,35	33%	3.228	—
call	155	+0,43	57%	+7,4%	+0,5	5,65	7,55	29%	2.579	—
call	150	+0,51	49%	+3,9%	+0,2	7,55	9,20	20%	3.753	—
call	149	+0,53	47%	+3,2%	+0,2	8,80	9,85	11%	256	—
call	148	+0,55	45%	+2,5%	+0,2	8,35	10,30	21%	203	—
call	147	+0,56	44%	+1,9%	+0,1	9,40	10,80	14%	927	—
call	146	+0,58	42%	+1,2%	+0,1	9,40	11,55	21%	86	—
call	145	+0,60	40%	+0,5%	+0,0	9,75	12,00	21%	236	—
prezzo 144,32
put	144	-0,39	61%	-0,2%	-0,0	6,30	8,20	26%	91	—
put	141	-0,34	66%	-2,3%	-0,1	4,45	5,70	25%	—	—
put venduta	138	-0,29	71%	-4,4%	-0,3	4,05	5,05	22%	302	—	VAL
put venduta	134	-0,23	77%	-7,2%	-0,5	3,05	4,55	39%	243	—	VAL
put venduta	129	-0,17	83%	-10,6%	-0,7	2,04	2,79	31%	91	—	VAL
put	124	-0,12	88%	-14,1%	-1,0	1,24	2,25	58%	1.690	—	VAL
put ala	119	-0,09	91%	-17,5%	-1,2	0,66	1,77	91%	83	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026