XBI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+1 Condizioni neutrali ieri +3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -8

VRP (z-score) +40

Term slope -23

Vol-of-vol -15

IV3033,1%

HV30 c-c29,1%

VRP+4,0 (+0,8σ)

IV rank46

IV trendstabile

settore+15

VolScore +1: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +40 (+0.79σ), slope -23, positioning -8, vol-of-vol -15 (+0.30σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +1: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,7% · ±1σ 131–159 · ±2σ 118–176 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	1.98×	1.01×	1.40×	1.31×	0.62×	0.97×	1.02×	1.16×	1.17×	0.99×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 130,6 (16Δ 134 · VAL 139 · −1σ 131) → venduta 130 · ala 125

Call zona protetta ≥ 170,0 (16Δ 163 · muro OI 170 · VAH 169 · +1σ 159) → venduta 172 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 130/172credito 144 $ pareggio 128,6 – 173,4 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	176	+0,04	96%	+22,0%	+2,0	0,02	0,50	185%	36	0	muro OIVAH+1σ
call ala	174	+0,04	96%	+20,6%	+1,9	0,15	0,37	85%	24	0	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	172	+0,06	94%	+19,2%	+1,8	0,26	0,52	67%	208	+208	muro OIVAH+1σ
call ala	169	+0,08	92%	+17,1%	+1,6	0,42	0,86	69%	263	+263	+1σ
call	166	+0,12	88%	+15,0%	+1,4	0,55	1,08	65%	148	+148	+1σ
call venduta	164	+0,15	85%	+13,6%	+1,3	0,85	1,30	42%	219	+219	+1σ
call venduta	163	+0,16	84%	+12,9%	+1,2	0,88	1,38	44%	174	+196	+1σ
call venduta	162	+0,18	82%	+12,3%	+1,2	0,88	1,85	71%	159	+159	+1σ
call venduta	160	+0,22	78%	+10,9%	+1,0	1,35	2,00	39%	760	+707	+1σ
call venduta	158	+0,26	74%	+9,5%	+0,9	1,86	2,42	26%	186	+187
call venduta	156	+0,31	69%	+8,1%	+0,8	2,07	3,10	40%	56	+55
call	154	+0,36	64%	+6,7%	+0,7	3,05	3,60	17%	61	+61
call	152	+0,42	58%	+5,3%	+0,5	3,00	4,90	48%	118	+116
call	150	+0,47	53%	+3,9%	+0,4	4,05	5,45	29%	285	+199
call	148	+0,53	47%	+2,5%	+0,3	4,90	6,40	27%	23	+22
call	146	+0,58	42%	+1,2%	+0,1	6,55	7,70	16%	66	+47
prezzo 144,32
put	144	-0,37	63%	-0,2%	-0,0	3,45	4,45	25%	408	+404
put	143	-0,34	66%	-0,9%	-0,1	3,15	3,75	17%	1.413	+1413
put venduta	142	-0,32	68%	-1,6%	-0,2	2,82	3,50	22%	722	+727
put venduta	141	-0,29	71%	-2,3%	-0,2	2,56	3,20	22%	503	+503
put venduta	140	-0,27	73%	-3,0%	-0,3	2,30	2,94	24%	1.161	+1143
put venduta	139	-0,25	75%	-3,7%	-0,4	2,02	2,49	21%	71	+67	VAL
put venduta	138	-0,23	77%	-4,4%	-0,4	1,81	2,25	22%	481	+454	VAL
put venduta	137	-0,21	79%	-5,1%	-0,5	1,60	2,08	26%	128	+127	VAL
put venduta	136	-0,19	81%	-5,8%	-0,6	1,51	1,85	20%	106	+91	VAL
put venduta	135	-0,17	83%	-6,5%	-0,7	1,31	1,84	34%	923	+874	VAL
put venduta	134	-0,16	84%	-7,2%	-0,7	0,94	1,63	54%	334	+357	VAL
put	133	-0,14	86%	-7,8%	-0,8	0,73	1,40	63%	8.625	+8618	VAL
put	132	-0,13	87%	-8,5%	-0,9	0,87	1,23	34%	71	+41	VAL
put	131	-0,11	89%	-9,2%	-1,0	0,56	1,05	61%	230	+20	VAL
put ala ▶ venduta	130	-0,10	90%	-9,9%	-1,0	0,57	0,98	53%	2.662	+2581	VAL−1σ
put ala	129	-0,09	91%	-10,6%	-1,1	0,54	0,89	49%	54	+95	VAL−1σ
put ala	128	-0,08	92%	-11,3%	-1,2	0,27	0,91	108%	484	+484	VAL−1σ
put ala	127	-0,07	93%	-12,0%	-1,3	0,39	1,01	89%	181	+181	VAL−1σ
put ala	126	-0,06	94%	-12,7%	-1,4	0,36	0,65	57%	68	+68	VAL−1σ
put ala ▶ ala	125	-0,05	95%	-13,4%	-1,4	0,28	0,45	47%	1.792	+558	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026