XLB

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+22 Condizioni neutrali ieri +22

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -4

VRP (z-score) +77

Term slope -21

Vol-of-vol +38

IV3020,1%

HV30 c-c14,2%

VRP+5,9 (+1,5σ)

IV rank48

IV trendstabile

VolScore +22: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +77 (+1.55σ), slope -21, positioning -4, vol-of-vol +38 (-0.75σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +22: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 19,7% · ±1σ 48–54 · ±2σ 45–57 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.01×	1.11×	0.87×	1.19×	0.55×	0.49×	0.70×	0.82×	1.39×	1.11×	0.88×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 48,0 (16Δ 48 · muro OI 49 · VAL 49 · −1σ 48) → venduta 47 · ala 45

Call zona protetta ≥ 54,0 (16Δ 54 · muro OI 51 · VAH 52 · +1σ 54) → venduta 54 · ala 55

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 47/54credito 45 $ pareggio 46,5 – 54,5 · perdita non limitata

iron condor 45/47/54/55 credito 22 $ perdita max 178 $ ROC 12% pareggio 46,8 – 54,2

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	59	+0,04	96%	+15,9%	+2,5	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	58	+0,05	95%	+13,9%	+2,2	—	4,90	—	—	0	muro OIVAH+1σ
call ala	57	+0,06	94%	+11,9%	+1,9	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	56.5	—	—	+11,0%	+1,8	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	56	+0,09	91%	+10,0%	+1,6	—	4,90	—	2	+2	muro OIVAH+1σ
call	55.5	—	—	+9,0%	+1,5	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ ala	55	+0,12	88%	+8,0%	+1,3	0,08	0,19	81%	2.749	+2730	muro OIVAH+1σ
call	54.5	—	—	+7,0%	+1,2	—	2,00	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta	54	+0,18	82%	+6,0%	+1,0	—	0,30	—	221	+76	muro OIVAH+1σ
call	53.5	—	—	+5,1%	+0,8	—	1,14	—	—	—	muro OIVAH
call venduta	53	+0,27	73%	+4,1%	+0,7	0,23	0,96	123%	476	+249	muro OIVAH
call	52.5	—	—	+3,1%	+0,5	—	2,77	—	—	—	muro OIVAH
call	52	+0,39	61%	+2,1%	+0,4	0,31	1,65	137%	696	+685	muro OI
call	51.5	—	—	+1,1%	+0,2	—	2,95	—	—	—	muro OI
call	51	+0,52	48%	+0,2%	+0,0	0,45	2,00	127%	4.060	+4056	muro OI
prezzo 50,92
put	50.5	—	—	-0,8%	-0,1	—	2,33	—	—	—
put	50	-0,36	64%	-1,8%	-0,3	0,20	5,00	185%	1.635	+1637
put	49.5	—	—	-2,8%	-0,5	—	4,90	—	—	—
put venduta	49	-0,25	75%	-3,8%	-0,7	0,40	0,50	22%	3.407	+3223	muro OIVAL
put	48.5	—	—	-4,8%	-0,8	—	4,90	—	—	—	muro OIVAL
put venduta	48	-0,17	83%	-5,7%	-1,0	0,15	0,35	80%	112	+113	muro OIVAL−1σ
put	47.5	—	—	-6,7%	-1,2	—	4,90	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ▶ venduta	47	-0,11	89%	-7,7%	-1,4	0,14	0,40	96%	1.432	+1518	muro OIVAL−1σ
put	46.5	—	—	-8,7%	-1,6	—	4,90	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	46	-0,07	93%	-9,7%	-1,7	0,10	0,25	86%	18	+17	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	45	-0,05	95%	-11,6%	-2,1	—	4,90	—	125	+125	muro OIVAL−1σ
put	44	-0,03	97%	-13,6%	-2,5	—	0,26	—	28	+28	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026