XLB

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+22 Condizioni neutrali ieri +22

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -4

VRP (z-score) +77

Term slope -21

Vol-of-vol +38

IV3020,1%

HV30 c-c14,2%

VRP+5,9 (+1,5σ)

IV rank48

IV trendstabile

VolScore +22: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +77 (+1.55σ), slope -21, positioning -4, vol-of-vol +38 (-0.75σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +22: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 22,2% · ±1σ 49–53 · ±2σ 47–55 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.01×	1.11×	0.87×	1.19×	0.55×	0.49×	0.70×	0.82×	1.39×	1.11×	0.88×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 48,0 (16Δ 49 · muro OI 48 · VAL 49 · −1σ 49) → venduta 48 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 53,5 (16Δ 54 · muro OI 51 · VAH 52 · +1σ 53) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	56	+0,03	97%	+10,0%	+2,5	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	55.5	+0,04	96%	+9,0%	+2,2	—	2,76	—	2	0	muro OIVAH+1σ
call ala	55	+0,05	95%	+8,0%	+2,0	—	4,90	—	13	0	muro OIVAH+1σ
call ala	54.5	+0,07	93%	+7,0%	+1,8	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	54	+0,10	90%	+6,0%	+1,5	—	4,90	—	1	0	muro OIVAH+1σ
call	53.5	+0,14	86%	+5,1%	+1,3	—	0,59	—	31	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	53	+0,19	81%	+4,1%	+1,0	—	3,15	—	116	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	52.5	+0,25	75%	+3,1%	+0,8	—	0,87	—	87	0	muro OIVAH
call	52	+0,32	68%	+2,1%	+0,5	—	0,50	—	882	0	muro OI
call	51.5	+0,41	59%	+1,1%	+0,3	0,05	2,25	191%	38	0	muro OI
call	51	+0,50	50%	+0,2%	+0,0	0,05	1,39	186%	898	0	muro OI
prezzo 50,92
put	50.5	-0,41	59%	-0,8%	-0,2	—	4,90	—	6	0
put	50	-0,32	68%	-1,8%	-0,5	—	0,56	—	529	0
put venduta	49.5	-0,24	76%	-2,8%	-0,7	—	4,90	—	73	0
put venduta	49	-0,18	82%	-3,8%	-1,0	—	0,25	—	60	0	VAL
put	48.5	-0,13	87%	-4,8%	-1,3	—	4,90	—	23	0	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	48	-0,09	91%	-5,7%	-1,5	0,08	0,25	103%	1.129	0	muro OIVAL−1σ
put ala	47.5	-0,06	94%	-6,7%	-1,8	—	4,90	—	52	0	muro OIVAL−1σ
put ala	47	-0,04	96%	-7,7%	-2,1	—	2,04	—	72	0	muro OIVAL−1σ
put	46.5	-0,02	98%	-8,7%	-2,4	—	4,90	—	10	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026