XLB

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+23 Condizioni neutrali ieri +22

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -10

VRP (z-score) +68

Term slope -6

Vol-of-vol +45

IV3019,7%

HV30 c-c14,2%

VRP+5,5 (+1,4σ)

IV rank45

IV trendstabile

VolScore +23: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +68 (+1.35σ), slope -6, positioning -10, vol-of-vol +45 (-0.90σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +23: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 19,4% · ±1σ 46–56 · ±2σ 42–62 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.11×	0.87×	1.19×	0.55×	0.49×	0.70×	0.82×	1.39×	1.11×	0.76×	0.15×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 46,0 (16Δ 46 · VAL 49 · −1σ 46) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 57,5 (16Δ 58 · VAH 52 · +1σ 56) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	65	+0,02	98%	+27,6%	+2,6	0,02	0,47	184%	—	—	VAH+1σ
call ala	62.5	+0,04	96%	+22,7%	+2,1	—	2,82	—	—	—	VAH+1σ
call ala	60	+0,07	93%	+17,8%	+1,7	0,08	0,30	116%	—	—	VAH+1σ
call	57.5	+0,13	87%	+12,9%	+1,3	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call venduta	55	+0,24	76%	+7,9%	+0,8	0,40	0,65	48%	—	—	VAH
call	52.5	+0,42	58%	+3,0%	+0,3	—	4,90	—	—	—	VAH
call	52	+0,46	54%	+2,1%	+0,2	—	4,90	—	—	—
call	51.5	+0,50	50%	+1,1%	+0,1	—	4,90	—	—	—
call	51	+0,54	46%	+0,1%	+0,0	—	4,50	—	—	—
prezzo 50,95
put	50.5	-0,44	56%	-0,9%	-0,1	—	4,90	—	—	—
put	50	-0,40	60%	-1,9%	-0,2	—	2,15	—	—	—
put	49.5	-0,36	64%	-2,8%	-0,3	—	4,90	—	—	—
put	49	-0,32	68%	-3,8%	-0,4	0,11	2,05	180%	—	—	VAL
put venduta	48	-0,26	74%	-5,8%	-0,6	0,60	0,95	45%	—	—	VAL
put venduta	47	-0,20	80%	-7,8%	-0,8	—	1,15	—	—	—	VAL
put venduta	46	-0,16	84%	-9,7%	-1,1	0,09	2,94	188%	—	—	VAL−1σ
put ala	44.5	-0,11	89%	-12,7%	-1,4	—	0,83	—	—	—	VAL−1σ
put ala	43	-0,08	92%	-15,6%	-1,8	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ
put ala	41	-0,05	95%	-19,5%	-2,3	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026