XLE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+17 Condizioni neutrali ieri +20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +26

VRP (z-score) +28

Term slope -56

Vol-of-vol +100

IV3027,4%

HV30 c-c22,3%

VRP+5,1 (+0,6σ)

IV rank63

IV trendstabile

settore+14

VolScore +17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +28 (+0.55σ), slope -56, positioning +26, vol-of-vol +100 (-2.52σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 43

VolScore +17 (neutro) ma IV rank 63/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	58.0	wing -2σ	37g
vendi	put	63.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	73.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	79.0	wing +2σ	37g

credito114 $

max profitto114 $

max perdita486 $

POP70%

ROC24%

pareggio61.9 · 74.1

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 28,4% · ±1σ 65–72 · ±2σ 62–75 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.81×	0.74×	0.71×	1.50×	0.80×	0.54×	0.86×	0.78×	1.05×	1.21×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 64,5 (16Δ 64 · VAL 54 · −1σ 65) → venduta 64.5 · ala 62.5

Call zona protetta ≥ 72,5 (16Δ 72 · +1σ 72) → venduta 75 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 64.5/75credito 29 $ pareggio 64,2 – 75,3 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 58/63/73/79 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ venduta	75	+0,05	95%	+9,9%	+1,9	—	1,00	—	554	—	+1σ
call ala	73.5	+0,10	90%	+7,7%	+1,5	—	2,28	—	86	—	+1σ
call	73	—	—	+7,0%	+1,4	0,02	1,05	193%	242	—	+1σ
call venduta	72.5	+0,14	86%	+6,2%	+1,2	—	2,37	—	80	—	+1σ
call venduta	71.5	+0,21	79%	+4,8%	+0,9	0,01	0,68	194%	625	—
call venduta	71	+0,25	75%	+4,0%	+0,8	—	1,38	—	402	—
call venduta	70.5	+0,29	71%	+3,3%	+0,7	—	2,52	—	326	—
call	70	+0,34	66%	+2,6%	+0,5	0,15	1,50	164%	966	—
call	69.5	+0,39	61%	+1,8%	+0,4	—	1,10	—	332	—
call	69	+0,44	56%	+1,1%	+0,2	0,08	1,22	175%	426	—
call	68.5	+0,50	50%	+0,4%	+0,1	0,10	3,40	189%	912	—
prezzo 68,24
put	68	-0,45	55%	-0,4%	-0,1	0,99	5,85	142%	76	—
put	67.5	-0,40	60%	-1,1%	-0,2	1,03	1,36	28%	100	—
put	67	-0,34	66%	-1,8%	-0,4	—	1,15	—	305	—
put venduta	66.5	-0,30	70%	-2,5%	-0,5	0,68	0,90	28%	217	—
put venduta	66	-0,25	75%	-3,3%	-0,7	0,30	1,25	123%	618	—
put venduta	65.5	-0,21	79%	-4,0%	-0,8	0,30	2,71	160%	501	—
put venduta	65	-0,18	82%	-4,7%	-1,0	0,22	0,44	67%	365	—
put venduta ▶ venduta	64.5	-0,14	86%	-5,5%	-1,1	—	1,69	—	235	—	−1σ
put	64	-0,12	88%	-6,2%	-1,3	0,01	0,27	186%	835	—	−1σ
put ala	63.5	-0,09	91%	-6,9%	-1,5	—	1,58	—	495	—	−1σ
put ala	63	-0,07	93%	-7,7%	-1,6	0,10	0,57	140%	1.096	—	−1σ
put ala ▶ ala	62.5	-0,06	94%	-8,4%	-1,8	0,03	2,35	195%	1.544	—	−1σ
put ala	62	-0,05	95%	-9,1%	-1,9	—	2,22	—	703	—	−1σ
put ala	61.5	-0,04	96%	-9,9%	-2,1	0,04	0,64	176%	202	—	−1σ
put	61	-0,03	97%	-10,6%	-2,3	—	1,35	—	712	—	−1σ
put	60.5	-0,02	98%	-11,3%	-2,4	0,02	1,00	192%	344	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026