XLE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+17 Condizioni neutrali ieri +20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +26

VRP (z-score) +28

Term slope -56

Vol-of-vol +100

IV3027,4%

HV30 c-c22,3%

VRP+5,1 (+0,6σ)

IV rank63

IV trendstabile

settore+14

VolScore +17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +28 (+0.55σ), slope -56, positioning +26, vol-of-vol +100 (-2.52σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 43

VolScore +17 (neutro) ma IV rank 63/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	58.0	wing -2σ	37g
vendi	put	63.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	73.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	79.0	wing +2σ	37g

credito114 $

max profitto114 $

max perdita486 $

POP70%

ROC24%

pareggio61.9 · 74.1

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 26,6% · ±1σ 63–74 · ±2σ 58–80 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.81×	0.74×	0.71×	1.50×	0.80×	0.54×	0.86×	0.78×	1.05×	1.21×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 59,0 (16Δ 63 · muro OI 59 · VAL 54 · −1σ 63) → venduta 59 · ala 58

Call zona protetta ≥ 75,0 (16Δ 75 · muro OI 70 · +1σ 74) → venduta 75 · ala 80

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 59/75credito 45 $ pareggio 58,6 – 75,4 · perdita non limitata

iron condor 58/59/75/80 credito 30 $ perdita max 470 $ ROC 6% pareggio 58,7 – 75,3

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 58/63/73/79 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	81	+0,03	97%	+18,7%	+2,2	—	1,82	—	5	+5	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	80	+0,04	96%	+17,2%	+2,0	—	1,66	—	2.115	+2115	muro OI+1σ
call ala	79	+0,06	94%	+15,8%	+1,9	—	2,25	—	6	+6	muro OI+1σ
call ala	78	+0,07	93%	+14,3%	+1,7	—	2,29	—	291	+252	muro OI+1σ
call ala	77	+0,09	91%	+12,8%	+1,5	0,02	0,20	164%	296	+264	muro OI+1σ
call	76	+0,12	88%	+11,4%	+1,4	0,01	0,32	188%	857	+810	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	75	+0,15	85%	+9,9%	+1,2	0,11	0,66	143%	22.111	+20996	muro OI+1σ
call venduta	74	+0,19	81%	+8,4%	+1,0	0,35	0,48	31%	1.591	+523	muro OI+1σ
call venduta	73	+0,23	77%	+7,0%	+0,9	0,52	0,71	31%	935	+973	muro OI
call	72.5	—	—	+6,2%	+0,8	—	2,90	—	—	—	muro OI
call venduta	72	+0,29	71%	+5,5%	+0,7	0,39	1,00	88%	1.384	+1184	muro OI
call	71	+0,35	65%	+4,0%	+0,5	0,58	1,69	98%	2.948	+2621	muro OI
call	70.5	—	—	+3,3%	+0,4	—	3,45	—	—	—	muro OI
call	70	+0,42	58%	+2,6%	+0,3	1,08	1,39	25%	78.866	+67556	muro OI
call	69.5	—	—	+1,8%	+0,2	—	3,85	—	—	—
call	69	+0,48	52%	+1,1%	+0,1	1,00	2,80	95%	4.983	+4921
call	68.5	—	—	+0,4%	+0,0	0,18	4,30	184%	—	—
prezzo 68,24
put	68	-0,45	55%	-0,4%	-0,0	1,80	3,45	63%	608	+279
put	67.5	—	—	-1,1%	-0,1	0,05	4,60	196%	—	—
put	67	-0,38	62%	-1,8%	-0,2	1,40	5,00	112%	1.356	+1253
put	66.5	—	—	-2,5%	-0,3	—	4,90	—	—	—
put venduta	66	-0,31	69%	-3,3%	-0,4	0,90	1,50	50%	2.638	+2718
put	65.5	—	—	-4,0%	-0,5	—	4,90	—	—	—
put venduta	65	-0,25	75%	-4,7%	-0,6	0,85	0,95	11%	6.100	+6057
put	64.5	—	—	-5,5%	-0,7	—	0,85	—	—	—
put venduta	64	-0,20	80%	-6,2%	-0,8	0,52	0,80	42%	5.071	+4994
put	63.5	—	—	-6,9%	-0,9	0,38	4,05	166%	—	—
put venduta	63	-0,16	84%	-7,7%	-1,0	0,44	0,53	19%	3.751	+3697	−1σ
put	62.5	—	—	-8,4%	-1,1	—	3,90	—	—	—	−1σ
put	62	-0,12	88%	-9,1%	-1,2	0,28	0,46	49%	8.007	+8189	−1σ
put	61.5	—	—	-9,9%	-1,3	—	0,53	—	—	—	−1σ
put ala	61	-0,09	91%	-10,6%	-1,4	0,26	0,35	30%	1.923	+1921	−1σ
put ala	60	-0,06	94%	-12,1%	-1,6	0,18	0,20	11%	18.567	+18132	−1σ
put ala ▶ venduta	59	-0,05	95%	-13,5%	-1,8	0,12	0,60	133%	27.299	+27321	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	58	-0,03	97%	-15,0%	-2,1	0,05	0,82	177%	878	+915	muro OI−1σ
put	57	-0,02	98%	-16,5%	-2,3	0,03	0,70	184%	22.356	+22356	muro OI−1σ
put	56	-0,01	99%	-17,9%	-2,5	0,03	0,15	133%	1.325	+1390	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026