XLE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+17 Condizioni neutrali ieri +20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +26

VRP (z-score) +28

Term slope -56

Vol-of-vol +100

IV3027,4%

HV30 c-c22,3%

VRP+5,1 (+0,6σ)

IV rank63

IV trendstabile

settore+14

VolScore +17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +28 (+0.55σ), slope -56, positioning +26, vol-of-vol +100 (-2.52σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 43

VolScore +17 (neutro) ma IV rank 63/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	58.0	wing -2σ	37g
vendi	put	63.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	73.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	79.0	wing +2σ	37g

credito114 $

max profitto114 $

max perdita486 $

POP70%

ROC24%

pareggio61.9 · 74.1

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 25,5% · ±1σ 60–77 · ±2σ 53–88 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.81×	0.74×	0.71×	1.50×	0.80×	0.54×	0.86×	0.78×	1.05×	1.21×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 60,0 (16Δ 60 · VAL 54 · −1σ 60) → venduta 60 · ala 55

Call zona protetta ≥ 80,0 (16Δ 80 · +1σ 77) → venduta 80 · ala 90

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 60/80credito 125 $ pareggio 58,7 – 81,3 · perdita non limitata

iron condor 55/60/80/90 credito 94 $ perdita max 906 $ ROC 10% pareggio 59,1 – 80,9

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 58/63/73/79 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	90	+0,03	97%	+31,9%	+2,2	0,09	0,20	76%	12.472	—	+1σ
call ala	85	+0,07	93%	+24,6%	+1,8	0,10	0,46	129%	2.907	—	+1σ
call ▶ venduta	80	+0,13	87%	+17,2%	+1,3	0,25	0,60	82%	9.866	—	+1σ
call venduta	75	+0,26	74%	+9,9%	+0,8	1,13	1,34	17%	8.554	—
call	70	+0,47	53%	+2,6%	+0,2	2,55	2,89	13%	22.676	—
prezzo 68,24
put	67.5	-0,44	56%	-1,1%	-0,1	0,88	5,80	147%	3.025	—
put	65	-0,33	67%	-4,7%	-0,4	1,98	2,56	26%	9.375	—
put venduta	62.5	-0,22	78%	-8,4%	-0,7	1,10	1,35	20%	4.482	—
put venduta ▶ venduta	60	-0,14	86%	-12,1%	-1,0	0,50	1,25	86%	30.057	—	−1σ
put ala	57.5	-0,09	91%	-15,7%	-1,4	0,01	4,70	199%	5.093	—	−1σ
put ala ▶ ala	55	-0,05	95%	-19,4%	-1,7	—	0,52	—	51.878	—	−1σ
put	52.5	-0,03	97%	-23,1%	-2,1	—	1,52	—	37.777	—	VAL−1σ
put	50	-0,01	99%	-26,7%	-2,5	0,05	0,10	67%	69.343	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026