XLK

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+26 Condizioni neutrali ieri +29

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +60

Term slope +48

Vol-of-vol +7

IV3026,2%

HV30 c-c21,2%

VRP+5,1 (+1,2σ)

IV rank42

IV trendstabile

settore-4

VolScore +26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +60 (+1.19σ), slope +48, positioning -17, vol-of-vol +7 (-0.15σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore +26 (neutro), term structure in contango (slope +0.014): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	185.0	ATM (front)	21g
compra	call	185.0	ATM (back)	75g

debito413 $

max profitto306 $

max perdita413 $

POP51%

ROC74%

pareggio177.4 · 193.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 29,7% · ±1σ 177–196 · ±2σ 168–206 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.86×	0.88×	1.24×	0.80×	0.67×	0.92×	1.59×	1.80×	1.90×	1.05×	0.21×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 173,0 (16Δ 173 · muro OI 181 · VAL 176 · −1σ 177) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 195,8 (16Δ 194 · muro OI 188 · VAH 195 · +1σ 196) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 185/185 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	210	+0,00	100%	+12,9%	+2,4	—	4,90	—	53	0	muro OIVAH+1σ
call	205	+0,01	99%	+10,2%	+1,9	0,02	0,08	120%	16	0	muro OIVAH+1σ
call ala	200	+0,04	96%	+7,6%	+1,4	0,01	0,24	184%	24	0	muro OIVAH+1σ
call ala	199	+0,05	95%	+7,0%	+1,3	0,01	0,70	194%	15	0	muro OIVAH+1σ
call ala	198	+0,07	93%	+6,5%	+1,2	0,10	1,79	179%	11	0	muro OIVAH+1σ
call ala	197	+0,08	92%	+5,9%	+1,1	0,21	1,48	150%	7	0	muro OIVAH+1σ
call ala	196	+0,10	90%	+5,4%	+1,0	0,09	2,45	186%	29	0	muro OIVAH+1σ
call	195	+0,13	87%	+4,9%	+0,9	0,30	1,12	115%	42	0	muro OIVAH
call venduta	194	+0,15	85%	+4,3%	+0,8	0,60	1,12	60%	15	0	muro OI
call venduta	193	+0,18	82%	+3,8%	+0,7	1,00	1,37	31%	10	0	muro OI
call venduta	192	+0,21	79%	+3,2%	+0,6	1,04	1,62	44%	5	0	muro OI
call venduta	191	+0,24	76%	+2,7%	+0,5	1,41	2,00	35%	4	0	muro OI
call venduta	190	+0,28	72%	+2,2%	+0,4	1,72	2,34	31%	53	0	muro OI
call venduta	189	+0,31	69%	+1,6%	+0,3	2,11	3,05	36%	9	0	muro OI
call	188	+0,35	65%	+1,1%	+0,2	2,60	3,20	21%	153	0	muro OI
call	187	+0,39	61%	+0,6%	+0,1	2,78	4,05	37%	5	0
call	186	+0,43	57%	+0,0%	+0,0	3,20	4,40	32%	10	0
prezzo 185,96
put	185	-0,54	46%	-0,5%	-0,1	3,00	3,55	17%	34	0
put	184	-0,50	50%	-1,1%	-0,2	2,24	3,20	35%	3	0
put	183	-0,46	54%	-1,6%	-0,3	2,09	2,82	30%	99	0
put	182.5	-0,44	56%	-1,9%	-0,4	1,95	2,57	27%	67	0
put	182	-0,43	57%	-2,1%	-0,4	1,91	2,54	28%	1	0
put	181	-0,39	61%	-2,7%	-0,5	1,62	2,19	30%	187	0	muro OI
put	180	-0,36	64%	-3,2%	-0,6	1,24	2,00	47%	80	0	muro OI
put	179	-0,33	67%	-3,7%	-0,7	1,26	1,72	31%	20	0	muro OI
put venduta	178	-0,30	70%	-4,3%	-0,8	1,13	1,61	35%	1	0	muro OI
put venduta	177.5	-0,28	72%	-4,5%	-0,9	0,96	1,49	43%	23	0	muro OI
put venduta	177	-0,27	73%	-4,8%	-1,0	0,68	1,56	79%	66	0	muro OI
put venduta	176	-0,24	76%	-5,4%	-1,1	0,60	1,31	74%	26	0	muro OI−1σ
put venduta	175	-0,22	78%	-5,9%	-1,2	0,55	1,05	62%	10	0	muro OIVAL−1σ
put venduta	174	-0,20	80%	-6,4%	-1,3	0,32	1,00	103%	12	0	muro OIVAL−1σ
put venduta	173	-0,18	82%	-7,0%	-1,4	0,36	0,90	86%	2	0	muro OIVAL−1σ
put	170	-0,13	87%	-8,6%	-1,7	0,27	0,66	84%	2	0	muro OIVAL−1σ
put ala	165	-0,07	93%	-11,3%	-2,3	0,23	0,46	67%	1	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026