XLK

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+26 Condizioni neutrali ieri +29

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +60

Term slope +48

Vol-of-vol +7

IV3026,2%

HV30 c-c21,2%

VRP+5,1 (+1,2σ)

IV rank42

IV trendstabile

settore-4

VolScore +26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +60 (+1.19σ), slope +48, positioning -17, vol-of-vol +7 (-0.15σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore +26 (neutro), term structure in contango (slope +0.014): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	185.0	ATM (front)	21g
compra	call	185.0	ATM (back)	75g

debito413 $

max profitto306 $

max perdita413 $

POP51%

ROC74%

pareggio177.4 · 193.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 26,2% · ±1σ 172–201 · ±2σ 159–217 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.86×	0.88×	1.24×	0.80×	0.67×	0.92×	1.59×	1.80×	1.90×	1.05×	0.21×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 165,0 (16Δ 165 · muro OI 165 · VAL 176 · −1σ 172) → venduta 165 · ala 155

Call zona protetta ≥ 201,0 (16Δ 198 · muro OI 187 · VAH 195 · +1σ 201) → venduta 205 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 165/205credito 154 $ pareggio 163,5 – 206,5 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 185/185 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	220	+0,01	99%	+18,3%	+2,2	—	0,76	—	9	+351	muro OIVAH+1σ
call	215	+0,02	98%	+15,6%	+1,9	0,03	0,43	174%	48	+370	muro OIVAH+1σ
call ala	210	+0,03	97%	+12,9%	+1,6	0,10	0,60	143%	54	+1772	muro OIVAH+1σ
call	207.5	—	—	+11,6%	+1,4	0,08	0,57	151%	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	205	+0,07	93%	+10,2%	+1,3	0,24	0,55	78%	246	+1405	muro OIVAH+1σ
call	200	+0,14	86%	+7,6%	+0,9	0,80	1,08	30%	231	+1647	muro OIVAH
call	199	—	—	+7,0%	+0,9	0,74	1,55	71%	—	—	muro OIVAH
call venduta	198	+0,17	83%	+6,5%	+0,8	1,13	1,57	33%	12	+468	muro OIVAH
call venduta	197	+0,19	81%	+5,9%	+0,7	1,29	1,87	37%	116	+1332	muro OIVAH
call venduta	196	+0,21	79%	+5,4%	+0,7	1,58	2,07	27%	102	+604	muro OIVAH
call venduta	195	+0,24	76%	+4,9%	+0,6	1,85	2,42	27%	149	+1284	muro OIVAH
call venduta	194	+0,26	74%	+4,3%	+0,5	2,18	2,85	27%	13	+860	muro OI
call venduta	193	+0,28	72%	+3,8%	+0,5	2,49	3,35	29%	17	+454	muro OI
call	192.5	—	—	+3,5%	+0,4	2,52	3,90	43%	—	—	muro OI
call venduta	192	+0,31	69%	+3,2%	+0,4	2,60	3,50	30%	24	+59	muro OI
call	191	+0,34	66%	+2,7%	+0,3	2,88	4,05	34%	70	+12	muro OI
call	190	+0,36	64%	+2,2%	+0,3	3,70	4,70	24%	262	+571	muro OI
call	189	+0,39	61%	+1,6%	+0,2	4,00	5,05	23%	194	+47	muro OI
call	188	+0,42	58%	+1,1%	+0,1	4,45	5,45	20%	252	+7	muro OI
call	187.5	—	—	+0,8%	+0,1	4,90	6,35	26%	—	—	muro OI
call	187	+0,44	56%	+0,6%	+0,1	5,15	6,00	15%	279	+70	muro OI
call	186	+0,47	53%	+0,0%	+0,0	5,75	6,55	13%	58	+3
prezzo 185,96
put	185	-0,51	49%	-0,5%	-0,1	4,60	5,40	16%	117	+2567
put	184	-0,48	52%	-1,1%	-0,1	3,65	5,10	33%	2	+200
put	183	-0,46	54%	-1,6%	-0,2	3,95	4,60	15%	2	+669
put	182.5	—	—	-1,9%	-0,2	3,40	4,85	35%	—	—
put	182	-0,43	57%	-2,1%	-0,3	3,60	4,80	29%	35	+360
put	181	-0,41	59%	-2,7%	-0,3	3,40	4,20	21%	107	+669
put	180	-0,38	62%	-3,2%	-0,4	2,90	3,70	24%	373	+1946
put	179	-0,36	64%	-3,7%	-0,5	2,58	4,00	43%	2	+634
put	178	-0,34	66%	-4,3%	-0,6	2,51	3,20	24%	7	+175
put venduta	177	-0,32	68%	-4,8%	-0,6	2,52	3,15	22%	5	+445
put venduta	176	-0,30	70%	-5,4%	-0,7	2,11	2,82	29%	8	+961
put venduta	175	-0,28	72%	-5,9%	-0,8	2,16	2,59	18%	46	+2420	VAL
put venduta	174	-0,26	74%	-6,4%	-0,9	1,78	2,23	22%	5	+1871	VAL
put venduta	173	-0,25	75%	-7,0%	-0,9	1,87	2,11	12%	165	+1265	VAL
put venduta	172	-0,23	77%	-7,5%	-1,0	1,68	2,09	22%	17	+1312	VAL−1σ
put venduta	171	-0,22	78%	-8,0%	-1,1	1,58	2,04	25%	1	+215	VAL−1σ
put venduta	170	-0,20	80%	-8,6%	-1,2	1,53	1,68	9%	44	+4449	VAL−1σ
put venduta ▶ venduta	165	-0,15	85%	-11,3%	-1,5	0,86	1,26	38%	540	+186	muro OIVAL−1σ
put ala	160	-0,11	89%	-14,0%	-1,9	0,56	0,99	55%	164	+658	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	155	-0,08	92%	-16,6%	-2,3	0,50	0,70	33%	11	+927	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026