XLK

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+26 Condizioni neutrali ieri +29

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +60

Term slope +48

Vol-of-vol +7

IV3026,2%

HV30 c-c21,2%

VRP+5,1 (+1,2σ)

IV rank42

IV trendstabile

settore-4

VolScore +26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +60 (+1.19σ), slope +48, positioning -17, vol-of-vol +7 (-0.15σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore +26 (neutro), term structure in contango (slope +0.014): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	185.0	ATM (front)	21g
compra	call	185.0	ATM (back)	75g

debito413 $

max profitto306 $

max perdita413 $

POP51%

ROC74%

pareggio177.4 · 193.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 26,9% · ±1σ 163–212 · ±2σ 143–242 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.86×	0.88×	1.24×	0.80×	0.67×	0.92×	1.59×	1.80×	1.90×	1.05×	0.21×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 160,0 (16Δ 160 · VAL 176 · −1σ 163) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 212,3 (16Δ 210 · muro OI 199 · VAH 195 · +1σ 212) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 185/185 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	222.5	+0,07	93%	+19,6%	+1,4	0,30	0,99	107%	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	217.5	+0,10	90%	+17,0%	+1,2	0,60	1,36	78%	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	210	+0,16	84%	+12,9%	+0,9	1,34	2,32	54%	—	—	muro OIVAH
call venduta	205	+0,22	78%	+10,2%	+0,7	2,22	3,85	54%	—	—	muro OIVAH
call venduta	200	+0,29	71%	+7,6%	+0,6	4,10	4,55	10%	—	—	muro OIVAH
call	197.5	+0,33	67%	+6,2%	+0,5	4,50	5,75	24%	—	—	VAH
call	195	+0,37	63%	+4,9%	+0,4	5,25	6,80	26%	—	—	VAH
call	192.5	+0,41	59%	+3,5%	+0,3	6,85	7,90	14%	—	—
call	190	+0,45	55%	+2,2%	+0,2	7,60	9,00	17%	—	—
call	187.5	+0,49	51%	+0,8%	+0,1	8,55	10,20	18%	—	—
prezzo 185,96
put	185	-0,48	52%	-0,5%	-0,0	7,65	12,05	45%	—	—
put	182.5	-0,43	57%	-1,9%	-0,1	6,00	9,15	42%	—	—
put	180	-0,39	61%	-3,2%	-0,2	5,05	9,10	57%	—	—
put	177.5	-0,36	64%	-4,5%	-0,4	5,15	8,35	47%	—	—
put	175	-0,32	68%	-5,9%	-0,5	4,20	7,55	57%	—	—	VAL
put venduta	172.5	-0,29	71%	-7,2%	-0,6	3,50	6,35	58%	—	—	VAL
put venduta	170	-0,26	74%	-8,6%	-0,7	3,35	4,50	29%	—	—	VAL
put venduta	165	-0,21	79%	-11,3%	-0,9	2,57	3,65	35%	—	—	VAL
put venduta	160	-0,16	84%	-14,0%	-1,1	2,08	2,76	28%	—	—	VAL−1σ
put	155	-0,13	87%	-16,6%	-1,4	1,45	2,23	42%	—	—	VAL−1σ
put ala	150	-0,10	90%	-19,3%	-1,6	1,04	1,83	55%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026