XLK

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+29 Condizioni neutrali ieri +27

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +8

VRP (z-score) +93

Term slope -30

Vol-of-vol +40

IV3028,7%

HV30 c-c20,9%

VRP+7,8 (+1,9σ)

IV rank54

IV trendespansione

settore+4

VolScore +29: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +93 (+1.85σ), slope -30, positioning +8, vol-of-vol +40 (-0.79σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +29: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 27,2% · ±1σ 169–199 · ±2σ 156–216 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.93×	0.86×	0.88×	1.24×	0.80×	0.67×	0.92×	1.59×	1.80×	1.90×	1.38×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 165,0 (16Δ 165 · muro OI 170 · VAL 173 · −1σ 169) → venduta 160 · ala 150

Call zona protetta ≥ 198,9 (16Δ 198 · muro OI 185 · VAH 193 · +1σ 199) → venduta 200 · ala 210

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 160/200credito 193 $ pareggio 158,1 – 201,9 · perdita non limitata

iron condor 150/160/200/210 credito 133 $ perdita max 867 $ ROC 15% pareggio 158,7 – 201,3

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	220	+0,01	99%	+19,9%	+2,3	—	0,76	—	330	+351	muro OIVAH+1σ
call	215	+0,02	98%	+17,2%	+2,0	0,03	0,43	174%	300	+370	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	210	+0,03	97%	+14,5%	+1,7	0,10	0,60	143%	1.838	+1772	muro OIVAH+1σ
call ala	205	+0,07	93%	+11,7%	+1,4	0,24	0,55	78%	1.415	+1405	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	200	+0,14	86%	+9,0%	+1,1	0,80	1,08	30%	1.483	+1647	muro OIVAH+1σ
call	199	—	—	+8,5%	+1,0	0,74	1,55	71%	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	198	+0,17	83%	+7,9%	+0,9	1,13	1,57	33%	467	+468	muro OIVAH
call venduta	197	+0,19	81%	+7,4%	+0,9	1,29	1,87	37%	1.826	+1332	muro OIVAH
call venduta	196	+0,21	79%	+6,8%	+0,8	1,58	2,07	27%	669	+604	muro OIVAH
call venduta	195	+0,24	76%	+6,3%	+0,8	1,85	2,42	27%	1.315	+1284	muro OIVAH
call venduta	194	+0,26	74%	+5,7%	+0,7	2,18	2,85	27%	987	+860	muro OIVAH
call venduta	193	+0,28	72%	+5,2%	+0,6	2,49	3,35	29%	493	+454	muro OIVAH
call venduta	192	+0,31	69%	+4,6%	+0,6	2,60	3,50	30%	114	+59	muro OI
call	191	+0,34	66%	+4,1%	+0,5	2,88	4,05	34%	29	+12	muro OI
call	190	+0,36	64%	+3,6%	+0,4	3,70	4,70	24%	1.102	+571	muro OI
call	189	+0,39	61%	+3,0%	+0,4	4,00	5,05	23%	56	+47	muro OI
call	188	+0,42	58%	+2,5%	+0,3	4,45	5,45	20%	17	+7	muro OI
call	187	+0,44	56%	+1,9%	+0,2	5,15	6,00	15%	161	+70	muro OI
call	186	+0,47	53%	+1,4%	+0,2	5,75	6,55	13%	43	+3	muro OI
call	185	+0,50	50%	+0,8%	+0,1	6,25	7,30	15%	2.285	+262	muro OI
call	184	+0,52	48%	+0,3%	+0,0	6,85	8,60	23%	87	+47
prezzo 183,47
put	183	-0,46	54%	-0,3%	-0,0	3,95	4,60	15%	658	+669
put	182.5	—	—	-0,5%	-0,1	3,40	4,85	35%	—	—
put	182	-0,43	57%	-0,8%	-0,1	3,60	4,80	29%	363	+360
put	181	-0,41	59%	-1,3%	-0,2	3,40	4,20	21%	1.133	+669
put	180	-0,38	62%	-1,9%	-0,2	2,90	3,70	24%	3.351	+1946
put	179	-0,36	64%	-2,4%	-0,3	2,58	4,00	43%	633	+634
put	178	-0,34	66%	-3,0%	-0,4	2,51	3,20	24%	183	+175
put venduta	177	-0,32	68%	-3,5%	-0,4	2,52	3,15	22%	449	+445
put venduta	176	-0,30	70%	-4,1%	-0,5	2,11	2,82	29%	963	+961
put venduta	175	-0,28	72%	-4,6%	-0,6	2,16	2,59	18%	2.453	+2420
put venduta	174	-0,26	74%	-5,2%	-0,7	1,78	2,23	22%	1.917	+1871
put venduta	173	-0,25	75%	-5,7%	-0,7	1,87	2,11	12%	1.304	+1265	VAL
put venduta	172	-0,23	77%	-6,3%	-0,8	1,68	2,09	22%	1.313	+1312	VAL
put venduta	171	-0,22	78%	-6,8%	-0,9	1,58	2,04	25%	271	+215	VAL
put venduta	170	-0,20	80%	-7,3%	-0,9	1,53	1,68	9%	4.836	+4449	muro OIVAL
put venduta	165	-0,15	85%	-10,1%	-1,3	0,86	1,26	38%	192	+186	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ venduta	160	-0,11	89%	-12,8%	-1,7	0,56	0,99	55%	835	+658	muro OIVAL−1σ
put ala	155	-0,08	92%	-15,5%	-2,1	0,50	0,70	33%	938	+927	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	150	-0,06	94%	-18,2%	-2,5	0,21	0,62	99%	261	+259	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026