XLU

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-7 Condizioni neutrali ieri -13

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +0

VRP (z-score) +5

Term slope -26

Vol-of-vol -17

IV3018,2%

HV30 c-c16,2%

VRP+2,0 (+0,1σ)

IV rank50

IV trendstabile

settore-20

VolScore -7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +5 (+0.11σ), slope -26, positioning +0, vol-of-vol -17 (+0.33σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -7: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 18,0% · ±1σ 40–45 · ±2σ 38–47 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.03×	1.74×	1.27×	0.88×	0.51×	0.51×	0.87×	1.08×	1.08×	0.92×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 40,0 (16Δ 40 · muro OI 40 · −1σ 40) → venduta 40 · ala 38

Call zona protetta ≥ 45,0 (16Δ 45 · muro OI 43 · VAH 47 · +1σ 45) → venduta 45 · ala 46

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 40/45credito 44 $ pareggio 39,6 – 45,4 · perdita non limitata

iron condor 38/40/45/46 credito 33 $ perdita max 167 $ ROC 20% pareggio 39,7 – 45,3

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	48	+0,02	98%	+13,7%	+2,4	—	0,09	—	33	+24	muro OIVAH+1σ
call	47.5	—	—	+12,5%	+2,2	—	0,08	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	47	+0,04	96%	+11,3%	+2,0	—	0,09	—	16	+16	muro OIVAH+1σ
call	46.5	—	—	+10,2%	+1,8	—	0,07	—	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	46	+0,08	92%	+9,0%	+1,6	0,02	0,06	100%	4.010	+2772	muro OI+1σ
call	45.5	—	—	+7,8%	+1,4	0,01	0,09	160%	—	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	45	+0,14	86%	+6,6%	+1,2	0,05	0,10	67%	1.479	+1448	muro OI+1σ
call	44.5	—	—	+5,4%	+1,0	0,02	0,20	164%	—	—	muro OI
call venduta	44	+0,25	75%	+4,2%	+0,8	0,13	0,27	70%	11.210	+7602	muro OI
call	43.5	—	—	+3,1%	+0,6	0,11	0,28	87%	—	—	muro OI
call	43	+0,40	60%	+1,9%	+0,3	0,22	0,44	67%	52.699	+52060	muro OI
call	42.5	—	—	+0,7%	+0,1	0,37	0,86	80%	—	—
prezzo 42,21
put	42	-0,43	57%	-0,5%	-0,1	0,96	1,25	26%	6.422	+6344
put	41.5	—	—	-1,7%	-0,3	0,60	1,20	67%	—	—
put venduta	41	-0,27	73%	-2,9%	-0,5	0,53	0,76	36%	3.726	+3274
put	40.5	—	—	-4,1%	-0,8	0,22	0,56	87%	—	—
put venduta ▶ venduta	40	-0,16	84%	-5,2%	-1,0	0,25	0,34	31%	18.408	+17100	muro OI−1σ
put	39.5	—	—	-6,4%	-1,2	0,01	0,40	190%	—	—	muro OI−1σ
put ala	39	-0,09	91%	-7,6%	-1,5	0,09	0,23	88%	11.435	+11942	muro OI−1σ
put	38.5	—	—	-8,8%	-1,7	0,04	0,19	130%	—	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	38	-0,04	96%	-10,0%	-2,0	0,05	0,16	105%	6.136	+6211	muro OI−1σ
put	37.5	—	—	-11,2%	-2,2	—	0,11	—	—	—	muro OI−1σ
put	37	-0,02	98%	-12,3%	-2,5	—	0,12	—	2.360	+2111	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026