XLU

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-17 Condizioni neutrali ieri -7

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +2

VRP (z-score) -28

Term slope -27

Vol-of-vol -18

IV3018,3%

HV30 c-c17,1%

VRP+1,2 (-0,6σ)

IV rank51

IV trendstabile

settore-30

VolScore -17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -28 (-0.56σ), slope -27, positioning +2, vol-of-vol -18 (+0.36σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -17: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 18,3% · ±1σ 39–44 · ±2σ 37–46 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.74×	1.27×	0.88×	0.51×	0.51×	0.87×	1.08×	1.08×	0.92×	0.67×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 38,0 (16Δ 40 · muro OI 38 · −1σ 39) → venduta 38 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 45,0 (16Δ 45 · muro OI 43 · VAH 47 · +1σ 44) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	47.5	—	—	+14,8%	+2,6	—	0,08	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	47	+0,04	96%	+13,6%	+2,4	—	0,09	—	3	+16	muro OIVAH+1σ
call	46.5	—	—	+12,4%	+2,2	—	0,07	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	46	+0,08	92%	+11,2%	+2,0	0,02	0,06	100%	5	+2772	muro OI+1σ
call	45.5	—	—	+10,0%	+1,8	0,01	0,09	160%	—	—	muro OI+1σ
call	45	+0,14	86%	+8,8%	+1,6	0,05	0,10	67%	38	+1448	muro OI+1σ
call	44.5	—	—	+7,6%	+1,3	0,02	0,20	164%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	44	+0,25	75%	+6,4%	+1,1	0,13	0,27	70%	266	+7602	muro OI+1σ
call	43.5	—	—	+5,2%	+0,9	0,11	0,28	87%	—	—	muro OI
call	43	+0,40	60%	+4,0%	+0,7	0,22	0,44	67%	1.330	+52060	muro OI
call	42.5	—	—	+2,8%	+0,5	0,37	0,86	80%	—	—
call	42	+0,58	42%	+1,5%	+0,3	0,63	0,75	17%	555	+36359
call	41.5	—	—	+0,3%	+0,1	0,65	1,34	69%	—	—
prezzo 41,36
put venduta	41	-0,27	73%	-0,9%	-0,2	0,53	0,76	36%	340	+3274
put	40.5	—	—	-2,1%	-0,4	0,22	0,56	87%	—	—
put venduta	40	-0,16	84%	-3,3%	-0,6	0,25	0,34	31%	275	+17100
put	39.5	—	—	-4,5%	-0,8	0,01	0,40	190%	—	—
put ala	39	-0,09	91%	-5,7%	-1,1	0,09	0,23	88%	166	+11942	−1σ
put	38.5	—	—	-6,9%	-1,3	0,04	0,19	130%	—	—	−1σ
put ala ▶ venduta	38	-0,04	96%	-8,1%	-1,6	0,05	0,16	105%	2.140	+6211	muro OI−1σ
put	37.5	—	—	-9,3%	-1,8	—	0,11	—	—	—	muro OI−1σ
put	37	-0,02	98%	-10,5%	-2,1	—	0,12	—	7	+2111	muro OI−1σ
put	36	-0,01	99%	-13,0%	-2,6	—	0,10	—	15	+662	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026