XLU

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-17 Condizioni neutrali ieri -7

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +2

VRP (z-score) -28

Term slope -27

Vol-of-vol -18

IV3018,3%

HV30 c-c17,1%

VRP+1,2 (-0,6σ)

IV rank51

IV trendstabile

settore-30

VolScore -17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -28 (-0.56σ), slope -27, positioning +2, vol-of-vol -18 (+0.36σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -17: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 19,9% · ±1σ 40–43 · ±2σ 39–44 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.74×	1.27×	0.88×	0.51×	0.51×	0.87×	1.08×	1.08×	0.92×	0.67×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 39,5 (muro OI 40 · −1σ 40) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 44,0 (16Δ 44 · muro OI 42 · VAH 47 · +1σ 43) → venduta 44 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	45	+0,05	95%	+8,8%	+2,4	—	0,05	—	1	0	muro OI+1σ
call ala	44.5	+0,08	92%	+7,6%	+2,1	—	0,09	—	1	0	muro OI+1σ
call ▶ venduta	44	+0,14	86%	+6,4%	+1,8	0,02	0,12	143%	380	0	muro OI+1σ
call	43.5	—	—	+5,2%	+1,5	0,02	0,12	143%	50	0	muro OI+1σ
call	43	—	—	+4,0%	+1,1	0,06	0,14	80%	191	0	muro OI+1σ
call	42.5	—	—	+2,8%	+0,8	0,11	0,20	58%	391	0	muro OI
call	42	—	—	+1,5%	+0,4	0,20	0,39	64%	281	0
call	41.5	—	—	+0,3%	+0,1	0,46	0,64	33%	131	0
prezzo 41,36
put	41	—	—	-0,9%	-0,3	0,22	0,40	58%	436	0
put	40.5	—	—	-2,1%	-0,6	0,15	0,23	42%	522	0
put	40	—	—	-3,3%	-1,0	0,03	0,12	120%	1	0
put	39.5	—	—	-4,5%	-1,3	0,01	0,07	150%	7.021	0	muro OI−1σ
put	39	-0,02	98%	-5,7%	-1,7	—	0,10	—	12	0	muro OI−1σ
put	38.5	—	—	-6,9%	-2,1	—	0,06	—	301	0	muro OI−1σ
put	38	-0,01	99%	-8,1%	-2,5	0,01	0,02	67%	1	0	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026