XLV

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+31 Condizioni neutrali ieri +34

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +32

VRP (z-score) +67

Term slope -41

Vol-of-vol +77

IV3018,9%

HV30 c-c16,7%

VRP+2,3 (+1,3σ)

IV rank66

IV trendespansione

settore+14

VolScore +31: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +67 (+1.34σ), slope -41, positioning +32, vol-of-vol +77 (-1.54σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 44

VolScore +31 (neutro) ma IV rank 66/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	157.5	wing -2σ	37g
vendi	put	167.5	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	185.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	195.0	wing +2σ	37g

credito212 $

max profitto212 $

max perdita788 $

POP69%

ROC27%

pareggio165.4 · 187.1

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 19,7% · ±1σ 171–183 · ±2σ 165–189 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.93×	0.94×	1.07×	1.46×	0.89×	0.66×	0.99×	1.48×	1.38×	1.07×	1.11×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 170,8 (16Δ 171 · VAL 153 · −1σ 171) → venduta 169 · ala 166

Call zona protetta ≥ 184,0 (16Δ 184 · muro OI 177 · VAH 177 · +1σ 183) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 157/167/185/195 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	190	+0,04	96%	+7,5%	+2,1	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	189	—	—	+7,0%	+2,0	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	187.5	+0,07	93%	+6,1%	+1,7	—	4,90	—	8	—	muro OIVAH+1σ
call	186	—	—	+5,3%	+1,5	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	185	+0,12	88%	+4,7%	+1,3	—	2,23	—	8	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	184	+0,15	85%	+4,1%	+1,2	—	2,37	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	183	+0,19	81%	+3,6%	+1,0	—	4,90	—	17	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	182.5	+0,21	79%	+3,3%	+0,9	—	2,84	—	2	0	muro OIVAH
call venduta	182	+0,23	77%	+3,0%	+0,9	—	2,06	—	113	0	muro OIVAH
call venduta	181	+0,28	72%	+2,4%	+0,7	—	4,15	—	127	0	muro OIVAH
call	180	+0,33	67%	+1,9%	+0,5	0,29	1,30	127%	168	0	muro OIVAH
call	179	+0,39	61%	+1,3%	+0,4	—	3,40	—	57	0	muro OIVAH
call	178	+0,45	55%	+0,7%	+0,2	0,05	5,00	196%	277	0	muro OIVAH
call	177.5	+0,48	52%	+0,4%	+0,1	—	4,90	—	178	0	muro OIVAH
call	177	+0,51	49%	+0,2%	+0,0	0,05	5,00	196%	1.202	0	muro OIVAH
prezzo 176,71
put	176	-0,43	57%	-0,4%	-0,1	0,10	5,00	192%	39	0
put	175	-0,37	63%	-1,0%	-0,3	0,05	5,00	196%	10	0
put venduta	174	-0,31	69%	-1,5%	-0,5	0,56	5,00	160%	89	0
put venduta	173	-0,26	74%	-2,1%	-0,6	—	4,90	—	74	0
put venduta	172.5	-0,24	76%	-2,4%	-0,7	0,14	1,43	164%	8	0
put venduta	172	-0,22	78%	-2,7%	-0,8	—	1,02	—	54	0
put venduta	171	-0,17	83%	-3,2%	-1,0	—	1,97	—	33	0
put	170	-0,14	86%	-3,8%	-1,1	—	4,90	—	140	0	−1σ
put ala ▶ venduta	169	-0,10	90%	-4,4%	-1,3	—	4,90	—	276	0	−1σ
put ala	168	-0,08	92%	-4,9%	-1,5	—	4,90	—	226	0	−1σ
put ala	167.5	-0,07	93%	-5,2%	-1,6	—	3,05	—	70	0	−1σ
put ala	167	-0,06	94%	-5,5%	-1,7	—	1,80	—	94	0	−1σ
put ala ▶ ala	166	-0,04	96%	-6,1%	-1,8	—	2,35	—	254	0	−1σ
put	165	—	—	-6,6%	-2,0	0,08	0,50	145%	4.542	0	−1σ
put	164	—	—	-7,2%	-2,2	—	4,65	—	132	0	−1σ
put	163	-0,01	99%	-7,8%	-2,4	—	0,80	—	22	0	−1σ
put	162.5	—	—	-8,0%	-2,5	—	0,86	—	36	0	−1σ
put	162	—	—	-8,3%	-2,5	—	4,85	—	15	0	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026