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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+21 Condizioni neutrali ieri +28

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -33

VRP (z-score) +85

Term slope -6

Vol-of-vol +50

IV3021,4%

HV30 c-c14,9%

VRP+6,5 (+1,7σ)

IV rank33

IV trendstabile

settore-4

VolScore +21: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +85 (+1.69σ), slope -6, positioning -33, vol-of-vol +50 (-0.99σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +21: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 23,8% · ±1σ 110–119 · ±2σ 105–124 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.87×	0.90×	0.97×	1.24×	0.59×	0.87×	1.41×	1.00×	2.22×	1.01×	0.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 107,0 (16Δ 107 · muro OI 114 · VAL 114 · −1σ 110) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 119,3 (16Δ 118 · VAH 122 · +1σ 119) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	127	+0,01	99%	+11,0%	+2,5	—	2,25	—	—	—	VAH+1σ
call	126	+0,01	99%	+10,1%	+2,3	—	1,15	—	—	—	VAH+1σ
call	125	+0,02	98%	+9,2%	+2,1	—	0,15	—	—	—	VAH+1σ
call	124	+0,02	98%	+8,3%	+1,9	—	1,55	—	—	—	VAH+1σ
call ala	123	+0,03	97%	+7,5%	+1,7	—	1,05	—	—	—	VAH+1σ
call ala	122	+0,04	96%	+6,6%	+1,5	—	0,90	—	—	—	VAH+1σ
call ala	121	+0,06	94%	+5,7%	+1,3	—	0,60	—	4	0	+1σ
call ala	120	+0,08	92%	+4,8%	+1,1	—	0,40	—	16	0	+1σ
call	119	+0,11	89%	+4,0%	+0,9	—	0,85	—	24	0
call	118.5	+0,13	87%	+3,5%	+0,8	—	2,45	—	26	0
call venduta	118	+0,15	85%	+3,1%	+0,7	—	0,80	—	30	0
call venduta	117.5	+0,17	83%	+2,7%	+0,6	—	1,00	—	29	0
call venduta	117	+0,20	80%	+2,2%	+0,5	—	1,70	—	28	0
call venduta	116.5	+0,23	77%	+1,8%	+0,4	—	1,45	—	28	0
call venduta	116	+0,26	74%	+1,3%	+0,3	—	3,40	—	33	0
call venduta	115.5	+0,29	71%	+0,9%	+0,2	—	3,40	—	20	0
call	115	+0,33	67%	+0,5%	+0,1	—	3,10	—	26	0
call	114.5	+0,36	64%	+0,0%	+0,0	—	2,50	—	13	0
prezzo 114,46
put	114	-0,60	40%	-0,4%	-0,1	—	3,90	—	8	+1
put	113.5	-0,56	44%	-0,8%	-0,2	0,05	4,90	196%	85	0	muro OIVAL
put	113	-0,52	48%	-1,3%	-0,3	0,05	2,00	190%	10	0	muro OIVAL
put	112.5	-0,48	52%	-1,7%	-0,4	—	3,50	—	6	0	muro OIVAL
put	112	-0,44	56%	-2,1%	-0,5	—	4,90	—	10	0	muro OIVAL
put	111.5	-0,40	60%	-2,6%	-0,6	0,30	1,65	138%	2	0	muro OIVAL
put	111	-0,37	63%	-3,0%	-0,7	—	0,90	—	2	0	muro OIVAL
put	110.5	-0,33	67%	-3,5%	-0,9	—	4,90	—	1	0	muro OIVAL
put venduta	110	-0,30	70%	-3,9%	-1,0	—	4,90	—	38	0	muro OIVAL
put venduta	109	-0,24	76%	-4,8%	-1,2	—	4,90	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put venduta	108	-0,19	81%	-5,6%	-1,4	—	4,90	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put venduta	107	-0,15	85%	-6,5%	-1,6	—	2,55	—	2	0	muro OIVAL−1σ
put	106	-0,12	88%	-7,4%	-1,9	—	4,90	—	4	0	muro OIVAL−1σ
put ala	105	-0,10	90%	-8,3%	-2,1	—	4,90	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put ala	104	-0,08	92%	-9,1%	-2,3	—	4,90	—	2	0	muro OIVAL−1σ
put ala	103	-0,06	94%	-10,0%	-2,6	—	4,90	—	—	+18	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026