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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+21 Condizioni neutrali ieri +28

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -33

VRP (z-score) +85

Term slope -6

Vol-of-vol +50

IV3021,4%

HV30 c-c14,9%

VRP+6,5 (+1,7σ)

IV rank33

IV trendstabile

settore-4

VolScore +21: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +85 (+1.69σ), slope -6, positioning -33, vol-of-vol +50 (-0.99σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +21: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 21,1% · ±1σ 103–127 · ±2σ 93–141 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.87×	0.90×	0.97×	1.24×	0.59×	0.87×	1.41×	1.00×	2.22×	1.01×	0.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 98,5 (16Δ 102 · muro OI 98 · VAL 114 · −1σ 103) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 127,5 (16Δ 128 · VAH 122 · +1σ 127) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	140	+0,03	97%	+22,3%	+1,9	—	0,45	—	—	—	VAH+1σ
call ala	137.5	+0,04	96%	+20,1%	+1,8	—	1,75	—	168	—	VAH+1σ
call ala	135	+0,06	94%	+17,9%	+1,6	—	1,50	—	—	—	VAH+1σ
call ala	132.5	+0,08	92%	+15,8%	+1,4	—	2,45	—	—	—	VAH+1σ
call ala	130	+0,11	89%	+13,6%	+1,2	0,05	1,35	186%	—	—	VAH+1σ
call venduta	127.5	+0,14	86%	+11,4%	+1,0	—	1,60	—	—	—	VAH+1σ
call venduta	125	+0,19	81%	+9,2%	+0,9	0,05	2,20	191%	—	—	VAH
call venduta	122.5	+0,25	75%	+7,0%	+0,7	—	4,10	—	—	—	VAH
call	120	+0,32	68%	+4,8%	+0,5	—	3,80	—	—	—
call	117.5	+0,40	60%	+2,7%	+0,3	0,10	4,90	192%	—	—
call	115	+0,49	51%	+0,5%	+0,0	0,90	5,50	144%	—	—
prezzo 114,46
put	112.5	-0,45	55%	-1,7%	-0,2	2,00	5,00	86%	—	—	VAL
put	110	-0,37	63%	-3,9%	-0,4	2,50	3,80	41%	—	—	VAL
put venduta	107.5	-0,29	71%	-6,1%	-0,6	—	4,90	—	—	—	VAL
put venduta	105	-0,23	77%	-8,3%	-0,8	0,70	2,05	98%	—	—	VAL
put venduta	102.5	-0,18	82%	-10,4%	-1,1	0,10	2,00	181%	—	—	VAL−1σ
put	100	-0,14	86%	-12,6%	-1,3	0,05	1,35	186%	—	—	VAL−1σ
put	99.5	-0,13	87%	-13,1%	-1,4	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ
put	98	-0,11	89%	-14,4%	-1,5	—	4,90	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	95	-0,08	92%	-17,0%	-1,8	0,25	0,75	100%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	92	-0,06	94%	-19,6%	-2,1	—	4,90	—	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026