XRT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+26 Condizioni neutrali ieri +25

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -25

VRP (z-score) +50

Term slope +13

Vol-of-vol +100

IV3024,0%

HV30 c-c19,0%

VRP+5,0 (+1,0σ)

IV rank38

IV trendstabile

settore-4

VolScore +26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+0.99σ), slope +13, positioning -25, vol-of-vol +100 (-2.70σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 31

VolScore +26 (neutro), term structure in contango (slope +0.004): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	87.0	ATM (front)	21g
compra	call	87.0	ATM (back)	75g

debito177 $

max profitto137 $

max perdita177 $

POP51%

ROC77%

pareggio83.7 · 90.6

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 25,4% · ±1σ 83–91 · ±2σ 79–95 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.67×	0.81×	1.43×	0.88×	0.87×	1.24×	1.44×	2.43×	2.01×	1.11×	0.22×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 83,0 (16Δ 83 · muro OI 85 · VAL 84 · −1σ 83) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 91,0 (16Δ 91 · muro OI 88 · VAH 92 · +1σ 91) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 87/87 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	96	+0,02	98%	+10,6%	+2,3	—	4,90	—	5	0	muro OIVAH+1σ
call ala	95	+0,04	96%	+9,4%	+2,0	—	0,22	—	21	0	muro OIVAH+1σ
call ala	94	+0,06	94%	+8,3%	+1,8	—	4,90	—	4	0	muro OIVAH+1σ
call ala	93	+0,09	91%	+7,1%	+1,6	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	92	+0,13	87%	+6,0%	+1,3	—	2,55	—	36	0	muro OI+1σ
call venduta	91	+0,18	82%	+4,8%	+1,1	—	4,90	—	10	0	muro OI+1σ
call venduta	90.5	+0,22	78%	+4,2%	+0,9	—	2,73	—	7	0	muro OI
call venduta	90	+0,25	75%	+3,7%	+0,8	—	1,30	—	15	0	muro OI
call venduta	89.5	+0,29	71%	+3,1%	+0,7	—	4,90	—	1	0	muro OI
call	89	+0,33	67%	+2,5%	+0,6	—	2,00	—	41	0	muro OI
call	88.5	+0,38	62%	+1,9%	+0,4	—	3,30	—	2	0	muro OI
call	88	+0,43	57%	+1,4%	+0,3	—	4,90	—	6	0	muro OI
call	87.5	+0,48	52%	+0,8%	+0,2	—	4,90	—	184	0	muro OI
call	87	+0,53	47%	+0,2%	+0,0	—	4,90	—	6	0
prezzo 86,82
put	86.5	-0,43	57%	-0,4%	-0,1	—	3,40	—	6	0
put	86	-0,38	62%	-0,9%	-0,2	—	3,20	—	232	0
put	85.5	-0,33	67%	-1,5%	-0,3	—	1,70	—	16	0
put venduta	85	-0,29	71%	-2,1%	-0,5	—	1,50	—	238	0	muro OI
put venduta	84.5	-0,25	75%	-2,7%	-0,6	—	2,79	—	1	0	muro OI
put venduta	84	-0,22	78%	-3,2%	-0,7	—	2,68	—	1	0	muro OIVAL
put venduta	83.5	-0,18	82%	-3,8%	-0,9	—	2,59	—	—	—	muro OIVAL
put venduta	83	-0,15	85%	-4,4%	-1,0	—	2,51	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put	82.5	-0,13	87%	-5,0%	-1,2	0,05	2,44	192%	8	0	muro OIVAL−1σ
put ala	82	-0,11	89%	-5,6%	-1,3	—	2,39	—	—	+1	muro OIVAL−1σ
put ala	81.5	-0,09	91%	-6,1%	-1,4	—	1,79	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	81	-0,07	93%	-6,7%	-1,6	—	1,55	—	2	0	muro OIVAL−1σ
put ala	80.5	-0,06	94%	-7,3%	-1,7	—	2,27	—	—	+2	muro OIVAL−1σ
put ala	80	-0,05	95%	-7,9%	-1,9	—	2,24	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put ala	79.5	-0,04	96%	-8,4%	-2,0	—	1,35	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put	79	—	—	-9,0%	-2,1	—	2,20	—	3	0	muro OIVAL−1σ
put	78	-0,02	98%	-10,2%	-2,4	—	1,55	—	—	+1	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026