XRT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+26 Condizioni neutrali ieri +25

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -25

VRP (z-score) +50

Term slope +13

Vol-of-vol +100

IV3024,0%

HV30 c-c19,0%

VRP+5,0 (+1,0σ)

IV rank38

IV trendstabile

settore-4

VolScore +26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+0.99σ), slope +13, positioning -25, vol-of-vol +100 (-2.70σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 31

VolScore +26 (neutro), term structure in contango (slope +0.004): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	87.0	ATM (front)	21g
compra	call	87.0	ATM (back)	75g

debito177 $

max profitto137 $

max perdita177 $

POP51%

ROC77%

pareggio83.7 · 90.6

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,2% · ±1σ 77–98 · ±2σ 68–110 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.67×	0.81×	1.43×	0.88×	0.87×	1.24×	1.44×	2.43×	2.01×	1.11×	0.22×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 77,1 (16Δ 78 · VAL 84 · −1σ 77) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 100,0 (16Δ 100 · VAH 92 · +1σ 98) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 87/87 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	115	+0,02	98%	+32,5%	+2,4	—	0,43	—	11	—	VAH+1σ
call ala	110	+0,04	96%	+26,7%	+2,0	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call ala	105	+0,07	93%	+20,9%	+1,6	—	1,35	—	—	—	VAH+1σ
call venduta	100	+0,15	85%	+15,2%	+1,2	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call venduta	95	+0,27	73%	+9,4%	+0,8	0,83	1,82	75%	—	—	VAH
call	90	+0,44	56%	+3,7%	+0,3	—	3,15	—	—	—
prezzo 86,82
put	86	-0,42	58%	-0,9%	-0,1	0,97	4,95	134%	—	—
put	85	-0,38	62%	-2,1%	-0,2	0,30	4,50	175%	—	—
put	84	-0,34	66%	-3,2%	-0,3	0,01	4,90	199%	—	—	VAL
put venduta	83	-0,31	69%	-4,4%	-0,4	0,20	4,55	183%	—	—	VAL
put venduta	82	-0,27	73%	-5,6%	-0,5	—	4,20	—	—	—	VAL
put venduta	81	-0,24	76%	-6,7%	-0,6	—	3,95	—	—	—	VAL
put venduta	80	-0,22	78%	-7,9%	-0,7	—	1,55	—	—	—	VAL
put venduta	79	-0,19	81%	-9,0%	-0,8	—	3,45	—	102	—	VAL
put venduta	78	-0,16	84%	-10,2%	-0,9	—	3,25	—	—	—	VAL
put	76	-0,12	88%	-12,5%	-1,1	—	2,95	—	—	—	VAL−1σ
put ala	74	-0,09	91%	-14,8%	-1,3	—	2,74	—	—	—	VAL−1σ
put ala	72	-0,07	93%	-17,1%	-1,6	—	2,58	—	96	—	VAL−1σ
put ala	70	-0,05	95%	-19,4%	-1,8	0,05	1,69	189%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026