XRT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+25 Condizioni neutrali ieri +23

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -29

VRP (z-score) +38

Term slope +28

Vol-of-vol +100

IV3023,7%

HV30 c-c19,3%

VRP+4,4 (+0,8σ)

IV rank36

IV trendstabile

settore-1

VolScore +25: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +38 (+0.77σ), slope +28, positioning -29, vol-of-vol +100 (-2.38σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore +25 (neutro), term structure in contango (slope +0.008): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	87.0	ATM (front)	21g
compra	call	87.0	ATM (back)	75g

debito175 $

max profitto139 $

max perdita175 $

POP51%

ROC79%

pareggio83.8 · 90.6

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,0% · ±1σ 81–93 · ±2σ 75–100 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.65×	0.67×	0.81×	1.43×	0.88×	0.87×	1.24×	1.44×	2.43×	2.01×	1.57×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 81,0 (16Δ 81 · muro OI 81 · VAL 84 · −1σ 81) → venduta 81 · ala 77

Call zona protetta ≥ 95,0 (16Δ 95 · VAH 92 · +1σ 93) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 87/87 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	100	—	—	+14,9%	+2,0	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call	98	—	—	+12,6%	+1,7	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call	97	—	—	+11,5%	+1,5	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call	96	+0,13	87%	+10,3%	+1,4	—	4,90	—	88	+88	VAH+1σ
call venduta	95	+0,16	84%	+9,2%	+1,2	—	4,90	—	5	+5	VAH+1σ
call venduta	94	+0,18	82%	+8,0%	+1,1	—	4,90	—	21	+8	VAH+1σ
call	93.5	—	—	+7,4%	+1,0	—	4,90	—	—	—	VAH+1σ
call venduta	93	+0,22	78%	+6,9%	+0,9	—	4,90	—	97	+14	VAH
call	92.5	—	—	+6,3%	+0,9	—	4,90	—	—	—	VAH
call venduta	92	+0,26	74%	+5,7%	+0,8	—	4,90	—	742	+659
call	91.5	—	—	+5,1%	+0,7	—	4,90	—	—	—
call venduta	91	+0,30	70%	+4,6%	+0,6	—	4,90	—	47	+47
call	90.5	—	—	+4,0%	+0,6	—	4,90	—	—	—
call	90	+0,36	64%	+3,4%	+0,5	—	2,96	—	50	+51
call	89.5	—	—	+2,8%	+0,4	—	4,90	—	—	—
call	89	+0,42	58%	+2,3%	+0,3	—	4,75	—	209	+208
call	88.5	—	—	+1,7%	+0,2	—	4,90	—	—	—
call	88	+0,48	52%	+1,1%	+0,2	0,41	4,95	169%	535	+530
call	87.5	—	—	+0,6%	+0,1	0,10	5,00	192%	—	—
prezzo 87,02
put	87	-0,47	53%	-0,0%	-0,0	—	4,60	—	1	—
put	86.5	—	—	-0,6%	-0,1	0,10	4,40	191%	—	—
put	86	-0,41	59%	-1,2%	-0,2	1,20	4,15	110%	73	+72
put	85.5	—	—	-1,7%	-0,2	—	3,95	—	—	—
put	85	-0,35	65%	-2,3%	-0,3	—	3,80	—	33	+32
put	84.5	—	—	-2,9%	-0,4	—	3,60	—	—	—
put venduta	84	-0,29	71%	-3,5%	-0,5	0,62	3,45	139%	100	+49	VAL
put	83.5	—	—	-4,0%	-0,6	—	3,35	—	—	—	VAL
put venduta	83	-0,24	76%	-4,6%	-0,7	—	3,20	—	172	+168	VAL
put	82.5	—	—	-5,2%	-0,8	—	3,10	—	—	—	VAL
put venduta	82	-0,20	80%	-5,8%	-0,8	—	2,99	—	111	+43	VAL
put venduta ▶ venduta	81	-0,16	84%	-6,9%	-1,0	—	2,80	—	855	+847	muro OIVAL−1σ
put	80	-0,13	87%	-8,1%	-1,2	—	0,63	—	401	+413	muro OIVAL−1σ
put ala	79	-0,10	90%	-9,2%	-1,4	0,05	2,56	192%	396	+395	muro OIVAL−1σ
put ala	78	-0,08	92%	-10,4%	-1,5	—	1,54	—	103	+103	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	77	-0,06	94%	-11,5%	-1,7	—	2,38	—	448	+449	muro OIVAL−1σ
put ala	76	-0,04	96%	-12,7%	-1,9	—	2,32	—	18	+17	muro OIVAL−1σ
put ala	75	-0,03	97%	-13,8%	-2,1	—	1,55	—	87	+89	muro OIVAL−1σ
put	74	-0,02	98%	-15,0%	-2,3	0,05	2,02	190%	35	+35	muro OIVAL−1σ
put	73	-0,02	98%	-16,1%	-2,5	—	2,21	—	31	+31	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026