ACN

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-6 Condizioni neutrali ieri -8

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -1

VRP (z-score) -52

Term slope +26

Vol-of-vol +21

IV3040,0%

HV30 c-c63,5%

VRP-23,5 (-1,0σ)

IV rank50

IV trendcompressione

settore+4

VolScore -6: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -52 (-1.04σ), slope +26 (scontato: earnings nella curva), positioning -1, vol-of-vol +21 (-0.42σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 37

VolScore -6 (neutro), term structure in contango (slope +0.022): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	230.0	ATM (front)	21g
compra	call	230.0	ATM (back)	75g

debito781 $

max profitto622 $

max perdita781 $

POP51%

ROC80%

pareggio216.0 · 246.5

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 39,3% · ±1σ 204–258 · ±2σ 182–290 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.99×	0.65×	0.75×	1.41×	0.63×	1.08×	0.94×	0.96×	1.26×	0.94×	1.08×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 204,5 (16Δ 212 · VAL 125 · −1σ 204) → venduta 200 · ala 195

Call zona protetta ≥ 270,0 (16Δ 270 · muro OI 240 · +1σ 258) → venduta 275 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 200/275credito 184 $ pareggio 198,2 – 276,8 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 230/230 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	280	+0,09	91%	+21,9%	+1,7	0,50	1,20	82%	89	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	275	+0,12	88%	+19,7%	+1,5	0,20	1,65	157%	825	+825	muro OI+1σ
call venduta	270	+0,15	85%	+17,6%	+1,4	1,15	2,40	70%	90	+90	muro OI+1σ
call	265	—	—	+15,4%	+1,2	2,35	2,75	16%	146	+139	muro OI+1σ
call	260	—	—	+13,2%	+1,1	3,00	3,80	24%	379	+329	muro OI+1σ
call venduta	255	+0,29	71%	+11,0%	+0,9	4,00	5,50	32%	130	+121	muro OI
call	250	+0,35	65%	+8,8%	+0,7	5,40	6,30	15%	811	+781	muro OI
call	247.5	+0,38	62%	+7,8%	+0,6	5,90	7,60	25%	—	—	muro OI
call	245	+0,42	58%	+6,7%	+0,6	7,00	9,20	27%	232	+217	muro OI
call	242.5	+0,45	55%	+5,6%	+0,5	7,80	9,80	23%	—	—	muro OI
call	240	+0,49	51%	+4,5%	+0,4	9,20	10,00	8%	5.990	+5799	muro OI
call	237.5	+0,53	47%	+3,4%	+0,3	9,10	11,90	27%	—	—
call	235	+0,56	44%	+2,3%	+0,2	11,80	12,70	7%	477	+456
call	232.5	+0,60	40%	+1,2%	+0,1	13,20	14,50	9%	—	—
call	230	+0,63	37%	+0,1%	+0,0	14,10	15,40	9%	972	+815
prezzo 229,68
put	227.5	-0,33	67%	-0,9%	-0,1	6,10	7,50	21%	—	—
put venduta	225	-0,30	70%	-2,0%	-0,2	5,20	5,80	11%	133	+120
put venduta	222.5	-0,27	73%	-3,1%	-0,3	4,40	6,60	40%	—	—
put venduta	220	-0,24	76%	-4,2%	-0,4	3,60	4,60	24%	191	+181
put venduta	217.5	-0,21	79%	-5,3%	-0,5	1,45	5,70	119%	—	—
put venduta	215	-0,18	82%	-6,4%	-0,6	2,75	3,20	15%	220	+230
put venduta	212.5	-0,16	84%	-7,5%	-0,7	0,40	3,50	159%	—	—
put	210	-0,14	86%	-8,6%	-0,8	2,00	2,40	18%	1.424	+1434
put	207.5	-0,12	88%	-9,7%	-0,9	0,10	2,25	183%	—	—
put ala	205	-0,10	90%	-10,7%	-1,0	1,15	1,85	47%	543	+539
put ala	202.5	-0,09	91%	-11,8%	-1,1	—	2,75	—	—	—	−1σ
put ala ▶ venduta	200	-0,07	93%	-12,9%	-1,2	0,90	1,25	33%	402	+409	−1σ
put ala ▶ ala	195	-0,05	95%	-15,1%	-1,4	0,65	0,85	27%	507	+503	−1σ
put ala	190	-0,04	96%	-17,3%	-1,6	0,05	0,70	173%	1.630	+1413	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale