AMGN

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+4 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +42

VRP (z-score) -43

Term slope -26

Vol-of-vol +70

IV3031,9%

HV30 c-c41,6%

VRP-9,7 (-0,9σ)

IV rank71

IV trendespansione

settore+15

VolScore +4: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -43 (-0.87σ), slope -26, positioning +42, vol-of-vol +70 (-1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 46

VolScore +4 (neutro) ma IV rank 71/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	355.0	wing -2σ	37g
vendi	put	395.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	470.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	510.0	wing +2σ	37g

credito813 $

max profitto813 $

max perdita3187 $

POP70%

ROC26%

pareggio386.9 · 478.1

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,0% · ±1σ 395–474 · ±2σ 360–520 · catena del 19/10 ⚠ earnings 03/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.02×	0.62×	0.86×	1.04×	0.80×	0.48×	0.71×	1.22×	1.35×	0.88×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 385,0 (16Δ 385 · VAL 337 · −1σ 395) → venduta 380 · ala 360

Call zona protetta ≥ 474,1 (16Δ 470 · +1σ 474) → venduta 500 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 380/500credito 305 $ pareggio 377,0 – 503,0 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 355/395/470/510 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	505	+0,04	96%	+16,8%	+1,7	—	2,72	—	10	+10	+1σ
call ala ▶ venduta	500	+0,05	95%	+15,6%	+1,6	0,36	1,20	108%	363	+363	+1σ
call ala	495	+0,06	94%	+14,5%	+1,5	0,10	3,20	188%	47	+47	+1σ
call ala	490	+0,08	92%	+13,3%	+1,4	—	3,65	—	43	+46	+1σ
call ala	485	+0,09	91%	+12,1%	+1,2	0,37	3,90	165%	39	+39	+1σ
call	480	+0,11	89%	+11,0%	+1,1	0,45	4,00	160%	57	+53	+1σ
call	475	+0,13	87%	+9,8%	+1,0	0,82	4,85	142%	71	+71	+1σ
call venduta	470	+0,16	84%	+8,7%	+0,9	1,20	4,05	109%	212	+208
call venduta	465	+0,18	82%	+7,5%	+0,8	1,73	6,00	110%	317	+310
call venduta	462.5	+0,20	80%	+6,9%	+0,7	2,53	6,40	87%	—	—
call venduta	460	+0,22	78%	+6,4%	+0,7	2,57	5,50	73%	585	+491
call venduta	457.5	+0,23	77%	+5,8%	+0,6	3,00	7,50	86%	—	—
call venduta	455	+0,25	75%	+5,2%	+0,6	3,55	7,85	75%	470	+469
call venduta	452.5	+0,27	73%	+4,6%	+0,5	4,15	8,40	68%	—	—
call venduta	450	+0,29	71%	+4,0%	+0,4	6,00	7,35	20%	861	+848
call venduta	447.5	+0,31	69%	+3,5%	+0,4	5,85	9,70	50%	—	—
call	445	+0,33	67%	+2,9%	+0,3	6,15	10,00	48%	413	+387
call	442.5	+0,36	64%	+2,3%	+0,2	7,70	11,45	39%	—	—
call	440	+0,38	62%	+1,7%	+0,2	8,80	10,15	14%	462	+456
call	437.5	+0,41	59%	+1,2%	+0,1	10,00	12,90	25%	—	—
call	435	+0,43	57%	+0,6%	+0,1	11,50	13,85	19%	294	+280
call	432.5	+0,45	55%	+0,0%	+0,0	11,65	14,90	24%	—	—
prezzo 432,49
put	430	-0,54	46%	-0,6%	-0,1	16,70	20,65	21%	79	+79
put	427.5	-0,52	48%	-1,2%	-0,1	15,50	19,65	24%	—	—
put	425	-0,49	51%	-1,7%	-0,2	14,55	18,55	24%	85	+85
put	422.5	-0,47	53%	-2,3%	-0,3	13,40	16,45	20%	—	—
put	420	-0,44	56%	-2,9%	-0,3	12,10	15,60	25%	136	+136
put	417.5	-0,42	58%	-3,5%	-0,4	10,50	14,75	34%	—	—
put	415	-0,39	61%	-4,0%	-0,4	9,50	13,70	36%	131	+129
put	410	-0,34	66%	-5,2%	-0,6	7,50	11,65	43%	1.128	+1126
put venduta	405	-0,30	70%	-6,4%	-0,7	5,80	10,30	56%	233	+228
put venduta	400	-0,25	75%	-7,5%	-0,9	4,15	6,80	48%	252	+250
put venduta	395	-0,21	79%	-8,7%	-1,0	3,00	7,30	83%	155	+152
put venduta	390	-0,18	82%	-9,8%	-1,1	2,91	6,40	75%	262	+219	−1σ
put venduta	385	-0,15	85%	-11,0%	-1,3	2,06	5,45	90%	178	+179	−1σ
put ▶ venduta	380	-0,12	88%	-12,1%	-1,4	1,70	2,91	52%	645	+646	−1σ
put ala	375	-0,10	90%	-13,3%	-1,6	0,01	2,30	198%	162	+162	−1σ
put ala	370	-0,08	92%	-14,4%	-1,7	1,25	3,10	85%	191	+191	−1σ
put ala	365	-0,06	94%	-15,6%	-1,8	0,30	2,26	153%	65	+65	−1σ
put ala ▶ ala	360	-0,05	95%	-16,8%	-2,0	0,95	2,58	92%	1.147	+1147	−1σ
put ala	355	-0,04	96%	-17,9%	-2,1	0,20	4,05	181%	70	+70	−1σ
put ala	350	-0,03	97%	-19,1%	-2,3	0,12	1,67	173%	3.130	+3130	−1σ
put	345	-0,03	97%	-20,2%	-2,5	—	2,48	—	40	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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3Fondamentali

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