AMGN

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+4 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +42

VRP (z-score) -43

Term slope -26

Vol-of-vol +70

IV3031,9%

HV30 c-c41,6%

VRP-9,7 (-0,9σ)

IV rank71

IV trendespansione

settore+15

VolScore +4: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -43 (-0.87σ), slope -26, positioning +42, vol-of-vol +70 (-1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 46

VolScore +4 (neutro) ma IV rank 71/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	355.0	wing -2σ	37g
vendi	put	395.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	470.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	510.0	wing +2σ	37g

credito813 $

max profitto813 $

max perdita3187 $

POP70%

ROC26%

pareggio386.9 · 478.1

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 28,9% · ±1σ 375–498 · ±2σ 326–574 · catena del 19/10 ⚠ earnings 03/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.02×	0.62×	0.86×	1.04×	0.80×	0.48×	0.71×	1.22×	1.35×	0.88×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 370,0 (16Δ 370 · VAL 337 · −1σ 375) → venduta 370 · ala 340

Call zona protetta ≥ 500,0 (16Δ 500 · +1σ 498) → venduta 500 · ala 520

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 370/500credito 927 $ pareggio 360,7 – 509,3 · perdita non limitata

iron condor 340/370/500/520 credito 404 $ perdita max 2596 $ ROC 16% pareggio 366,0 – 504,0

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 355/395/470/510 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	520	+0,10	90%	+20,2%	+1,3	2,09	3,75	57%	114	—	+1σ
call venduta ▶ venduta	500	+0,15	85%	+15,6%	+1,0	4,25	4,90	14%	321	—	+1σ
call venduta	490	+0,18	82%	+13,3%	+0,9	3,30	7,45	77%	1.289	—
call venduta	480	+0,22	78%	+11,0%	+0,7	6,50	9,50	38%	213	—
call venduta	470	+0,27	73%	+8,7%	+0,6	8,00	11,30	34%	696	—
call	460	+0,32	68%	+6,4%	+0,4	10,55	13,85	27%	631	—
call	450	+0,38	62%	+4,0%	+0,3	14,00	15,40	10%	595	—
call	440	+0,44	56%	+1,7%	+0,1	17,70	19,40	9%	1.279	—
call	435	+0,47	53%	+0,6%	+0,0	19,80	22,30	12%	156	—
prezzo 432,49
put	430	-0,50	50%	-0,6%	-0,0	24,00	27,95	15%	30	—
put	425	-0,47	53%	-1,7%	-0,1	21,75	25,15	14%	46	—
put	420	-0,44	56%	-2,9%	-0,2	19,00	23,30	20%	65	—
put	415	-0,40	60%	-4,0%	-0,3	17,00	20,75	20%	95	—
put	410	-0,37	63%	-5,2%	-0,4	14,50	18,25	23%	160	—
put	405	-0,34	66%	-6,4%	-0,5	12,75	17,15	29%	87	—
put venduta	400	-0,31	69%	-7,5%	-0,6	11,05	15,50	34%	1.426	—
put venduta	390	-0,25	75%	-9,8%	-0,7	8,00	11,80	38%	346	—
put venduta	380	-0,20	80%	-12,1%	-0,9	5,60	9,40	51%	501	—
put venduta ▶ venduta	370	-0,15	85%	-14,4%	-1,1	3,95	7,30	60%	1.043	—	−1σ
put ala	355	-0,10	90%	-17,9%	-1,4	1,91	5,45	96%	34	—	−1σ
put ala ▶ ala	340	-0,07	93%	-21,4%	-1,7	0,51	3,85	153%	503	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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