BAC

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-30 Condizioni neutrali ieri -38

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -36

VRP (z-score) -85

Term slope +15

Vol-of-vol +14

IV3024,6%

HV30 c-c25,0%

VRP-0,4 (-1,7σ)

IV rank32

IV trendcompressione

settore+2

VolScore -30: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -85 (-1.70σ), slope +15 (scontato: earnings nella curva), positioning -36, vol-of-vol +14 (-0.28σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore -30 (neutro), term structure in contango (slope +0.013): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	51.0	ATM (front)	21g
compra	call	51.0	ATM (back)	75g

debito107 $

max profitto79 $

max perdita107 $

POP51%

ROC74%

pareggio49.0 · 53.2

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 23,9% · ±1σ 48–55 · ±2σ 44–59 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.89×	0.71×	0.89×	1.92×	0.73×	0.62×	1.23×	3.61×	1.10×	1.50×	1.58×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 47,0 (16Δ 47 · muro OI 50 · VAL 51 · −1σ 48) → venduta 47 · ala 44

Call zona protetta ≥ 55,0 (VAH 61 · +1σ 55) → venduta 60 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 47/60credito 36 $ pareggio 46,6 – 60,4 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 51/51 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	61	+0,00	100%	+19,1%	+2,5	—	0,09	—	—	—	VAH+1σ
call ▶ venduta	60	+0,01	99%	+17,1%	+2,2	0,01	0,03	100%	19.525	+19496	+1σ
call	59	+0,02	98%	+15,2%	+2,0	—	0,24	—	—	—	+1σ
call	58	+0,03	97%	+13,2%	+1,8	0,03	0,06	67%	—	—	+1σ
call	57.5	—	—	+12,2%	+1,6	0,04	0,07	55%	14.707	+14690	+1σ
call	57	—	—	+11,3%	+1,5	0,02	0,07	111%	—	—	+1σ
call	56	—	—	+9,3%	+1,3	0,08	0,14	55%	—	—	+1σ
call	55	—	—	+7,4%	+1,0	0,16	0,18	12%	14.021	+13609	+1σ
call	54	—	—	+5,4%	+0,7	0,26	0,35	30%	—	—
call venduta	53	+0,25	75%	+3,5%	+0,5	0,40	0,50	22%	—	—
call venduta	52.5	+0,30	70%	+2,5%	+0,3	0,62	0,64	3%	6.604	+5753
call	52	—	—	+1,5%	+0,2	0,75	0,81	8%	—	—
prezzo 51,23
put	51	—	—	-0,4%	-0,1	1,55	1,65	6%	—	—
put	50	—	—	-2,4%	-0,3	1,13	1,17	3%	26.605	+26273	muro OIVAL
put	49	-0,32	68%	-4,4%	-0,6	0,77	0,82	6%	9.832	+9762	muro OIVAL
put venduta	48	-0,23	77%	-6,3%	-0,9	0,51	0,56	9%	2.422	+2355	muro OIVAL
put venduta ▶ venduta	47	-0,17	83%	-8,3%	-1,2	0,33	0,36	9%	8.064	+7919	muro OIVAL−1σ
put	46	-0,12	88%	-10,2%	-1,5	0,22	0,26	17%	3.124	+3122	muro OIVAL−1σ
put ala	45	-0,08	92%	-12,2%	-1,8	0,09	0,18	67%	5.701	+5704	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	44	-0,06	94%	-14,1%	-2,2	0,07	0,13	60%	1.450	+1745	muro OIVAL−1σ
put ala	43	-0,04	96%	-16,1%	-2,5	0,05	0,11	75%	1.031	+1031	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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