BAC

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-36 Condizioni neutrali ieri -30

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -44

VRP (z-score) -100

Term slope +23

Vol-of-vol +12

IV3023,9%

HV30 c-c25,1%

VRP-1,3 (-2,1σ)

IV rank28

IV trendcompressione

settore-0

VolScore -36: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -100 (-2.08σ), slope +23 (scontato: earnings nella curva), positioning -44, vol-of-vol +12 (-0.25σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 36

VolScore -36 (neutro), term structure in contango (slope +0.019): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	50.0	ATM (front)	21g
compra	call	50.0	ATM (back)	75g

debito101 $

max profitto76 $

max perdita101 $

POP51%

ROC75%

pareggio48.1 · 52.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 25,3% · ±1σ 45–57 · ±2σ 39–65 · catena del 19/10 ⚠ earnings 15/01 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.71×	0.89×	1.92×	0.73×	0.62×	1.23×	3.61×	1.10×	1.50×	1.01×	0.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 44,0 (16Δ 44 · muro OI 49 · −1σ 45) → venduta 44 · ala 40

Call zona protetta ≥ 57,5 (16Δ 58 · VAH 61 · +1σ 57) → venduta 57.5 · ala 62.5

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 44/57.5credito 97 $ pareggio 43,0 – 58,5 · perdita non limitata

iron condor 40/44/57.5/62.5 credito 67 $ perdita max 433 $ ROC 15% pareggio 43,3 – 58,2

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 50/50 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	67.5	+0,01	99%	+34,0%	+2,4	—	0,04	—	—	—	VAH+1σ
call	65	+0,02	98%	+29,0%	+2,1	0,04	0,06	40%	—	—	VAH+1σ
call ala ▶ ala	62.5	+0,04	96%	+24,0%	+1,7	0,07	0,13	60%	—	—	VAH+1σ
call ala	60	+0,08	92%	+19,1%	+1,4	0,20	0,21	5%	—	—	+1σ
call venduta ▶ venduta	57.5	+0,15	85%	+14,1%	+1,1	0,40	0,44	10%	—	—	+1σ
call venduta	55	+0,26	74%	+9,1%	+0,7	0,85	0,88	3%	—	—
call	52.5	+0,41	59%	+4,2%	+0,3	1,63	1,66	2%	—	—
prezzo 50,39
put	50	-0,45	55%	-0,8%	-0,1	2,13	2,19	3%	980	—
put	49	-0,38	62%	-2,8%	-0,2	1,71	1,84	7%	2.084	—	muro OI
put	48	-0,32	68%	-4,7%	-0,4	1,37	1,48	8%	45	—	muro OI
put venduta	47	-0,27	73%	-6,7%	-0,6	0,95	1,20	23%	148	—	muro OI
put venduta	46	-0,22	78%	-8,7%	-0,7	0,69	0,98	35%	39	—	muro OI
put venduta	45	-0,18	82%	-10,7%	-0,9	0,65	0,73	12%	147	—	muro OI
put venduta ▶ venduta	44	-0,14	86%	-12,7%	-1,1	0,52	0,58	11%	120	—	muro OI−1σ
put	43	-0,11	89%	-14,7%	-1,3	0,40	0,47	16%	12	—	muro OI−1σ
put ala	42	-0,09	91%	-16,7%	-1,5	0,31	0,37	18%	76	—	muro OI−1σ
put ala	41	-0,07	93%	-18,6%	-1,7	0,16	0,34	72%	56	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	40	-0,05	95%	-20,6%	-1,9	0,18	0,23	24%	25	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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