GM — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-27 Condizioni neutrali ieri -14

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +21

VRP (z-score) -21

Term slope -92

Vol-of-vol -26

IV3037,6%

HV30 c-c35,8%

VRP+1,8 (-0,4σ)

IV rank60

IV trendcompressione

settore-3

VolScore -27: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -21 (-0.41σ), slope -92, positioning +21, vol-of-vol -26 (+0.52σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread earnings rischio definito adeguatezza 63

Earnings tra 0 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Calendar: vendi la scadenza che ingloba gli earnings (IV piu' ricca) e compra quella dopo; profitto dal crush del front, delta-neutrale.

vendi	call	83.0	ATM (front)	10g
compra	call	83.0	ATM (back)	55g

debito276 $

max profitto154 $

max perdita276 $

POP52%

ROC56%

pareggio79.5 · 87.0

Se il titolo si muove molto oltre l'EM il calendar soffre.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,9% · ±1σ 70–98 · ±2σ 59–115 · catena del 19/10 ⚠ earnings 20/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.74×	1.01×	0.68×	0.69×	0.72×	1.00×	0.93×	0.80×	1.12×	1.20×	0.24×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 70,0 (16Δ 70 · VAL 78 · −1σ 70) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 100,0 (16Δ 100 · VAH 87 · +1σ 98) → venduta 100 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 83/83 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	115	—	—	+39,0%	+2,0	—	0,58	—	—	—	VAH+1σ
call ala	110	+0,06	94%	+32,9%	+1,7	0,12	0,42	111%	—	—	VAH+1σ
call ala	105	+0,10	90%	+26,9%	+1,4	0,48	0,70	37%	—	—	VAH+1σ
call venduta ▶ venduta	100	+0,15	85%	+20,8%	+1,1	0,92	1,05	13%	—	—	VAH+1σ
call venduta	97.5	+0,19	81%	+17,8%	+1,0	1,22	1,78	37%	—	—	VAH
call venduta	95	+0,24	76%	+14,8%	+0,8	1,65	1,85	11%	—	—	VAH
call venduta	92.5	+0,29	71%	+11,8%	+0,7	2,17	2,38	9%	—	—	VAH
call	90	+0,35	65%	+8,8%	+0,5	2,83	3,15	11%	—	—	VAH
call	87.5	+0,42	58%	+5,7%	+0,3	3,60	3,95	9%	—	—	VAH
call	85	+0,49	51%	+2,7%	+0,2	4,60	4,90	6%	—	—
prezzo 82,75
put	82.5	-0,45	55%	-0,3%	-0,0	4,60	5,25	13%	—	—
put	80	-0,37	63%	-3,3%	-0,2	3,45	4,10	17%	—	—
put venduta	77.5	-0,30	70%	-6,3%	-0,4	2,84	3,15	10%	—	—	VAL
put venduta	75	-0,24	76%	-9,4%	-0,6	2,14	2,41	12%	—	—	VAL
put venduta	72.5	-0,19	81%	-12,4%	-0,8	1,50	1,72	14%	—	—	VAL
put venduta	70	-0,14	86%	-15,4%	-1,0	1,01	1,33	27%	—	—	VAL−1σ
put ala	67.5	-0,11	89%	-18,4%	-1,2	0,58	1,10	62%	—	—	VAL−1σ
put ala	65	-0,08	92%	-21,5%	-1,5	0,34	0,69	68%	—	—	VAL−1σ
put ala	62.5	-0,06	94%	-24,5%	-1,7	0,19	0,46	83%	—	—	VAL−1σ
put ala	60	-0,04	96%	-27,5%	-1,9	0,03	0,54	179%	—	—	VAL−1σ
put ala	57.5	-0,03	97%	-30,5%	-2,2	—	0,45	—	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

GM

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale