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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri +3

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -3

VRP (z-score) +51

Term slope -58

Vol-of-vol +13

IV3031,9%

HV30 c-c22,2%

VRP+9,7 (+1,0σ)

IV rank49

IV trendespansione

settore+4

VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +51 (+1.01σ), slope -58, positioning -3, vol-of-vol +13 (-0.27σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 8 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	470.0	wing -2σ	13g
vendi	put	500.0	-1σ (OTM)	13g
vendi	call	560.0	+1σ (OTM)	13g
compra	call	590.0	wing +2σ	13g

credito519 $

max profitto519 $

max perdita2481 $

POP73%

ROC21%

pareggio494.8 · 565.2

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,4% · ±1σ 482–581 · ±2σ 439–637 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.33×	0.92×	0.76×	1.08×	0.97×	0.91×	1.17×	1.01×	1.04×	1.09×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 475,0 (16Δ 475 · muro OI 500 · VAL 380 · −1σ 482) → venduta 475 · ala 435

Call zona protetta ≥ 590,0 (16Δ 590 · +1σ 581) → venduta 590 · ala 615

strangle 475/590credito 644 $ pareggio 468,6 – 596,4 · perdita non limitata

iron condor 435/475/590/615 credito 432 $ perdita max 3568 $ ROC 12% pareggio 470,7 – 594,3

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 470/500/560/590 a ~13 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	635	+0,03	97%	+20,0%	+2,0	0,29	0,73	86%	603	0	+1σ
call ala	630	+0,04	96%	+19,1%	+1,9	0,45	0,65	36%	1.447	+1064	+1σ
call ala	620	+0,05	95%	+17,2%	+1,7	0,87	0,95	9%	1.104	+1116	+1σ
call ala ▶ ala	615	+0,06	94%	+16,2%	+1,6	1,07	1,24	15%	682	+641	+1σ
call ala	610	+0,07	93%	+15,3%	+1,5	1,32	1,42	7%	1.868	+1888	+1σ
call ala	605	+0,08	92%	+14,4%	+1,4	1,64	1,86	13%	18.572	+18582	+1σ
call ala	600	+0,10	90%	+13,4%	+1,4	2,02	2,22	9%	9.132	+9036	+1σ
call	595	+0,11	89%	+12,5%	+1,3	2,49	2,78	11%	1.399	+1253	+1σ
call ▶ venduta	590	+0,13	87%	+11,5%	+1,2	3,05	3,20	5%	7.045	+5945	+1σ
call	580	—	—	+9,6%	+1,0	4,50	4,70	4%	14.418	+14465
call	575	—	—	+8,7%	+0,9	5,30	5,85	10%	5.469	+5171
call venduta	570	+0,23	77%	+7,7%	+0,8	6,45	6,85	6%	7.234	+7137
call venduta	565	+0,27	73%	+6,8%	+0,7	7,60	8,30	9%	4.559	+4591
call venduta	560	+0,30	70%	+5,9%	+0,6	9,20	9,50	3%	10.630	+10839
call	555	+0,34	66%	+4,9%	+0,5	11,00	11,55	5%	4.073	+4001
call	550	+0,37	63%	+4,0%	+0,4	12,70	13,20	4%	9.269	+8441
call	545	+0,41	59%	+3,0%	+0,3	14,75	15,40	4%	3.429	+3409
call	540	+0,45	55%	+2,1%	+0,2	17,00	17,70	4%	9.847	+9439
call	535	+0,49	51%	+1,1%	+0,1	19,45	20,05	3%	19.662	+19479
call	530	+0,53	47%	+0,2%	+0,0	22,10	23,05	4%	4.795	+3770
prezzo 529,05
put	525	-0,44	56%	-0,8%	-0,1	15,10	15,65	4%	1.670	+1498
put	520	-0,40	60%	-1,7%	-0,2	13,05	14,00	7%	1.851	+1728
put	515	-0,37	63%	-2,7%	-0,3	11,45	11,90	4%	2.504	+2078
put	510	-0,33	67%	-3,6%	-0,4	9,85	10,45	6%	4.792	+4750
put	505	—	—	-4,5%	-0,5	8,40	9,00	7%	1.857	+1799
put venduta	500	-0,27	73%	-5,5%	-0,6	7,35	7,70	5%	11.136	+10952	muro OI
put	495	—	—	-6,4%	-0,7	6,30	6,60	5%	1.675	+1620	muro OI
put venduta	490	-0,21	79%	-7,4%	-0,8	5,25	5,65	7%	6.838	+5935	muro OI
put venduta	485	-0,19	81%	-8,3%	-0,9	4,40	4,85	10%	1.887	+1847	muro OI
put venduta ▶ venduta	475	-0,14	86%	-10,2%	-1,2	2,97	3,65	21%	2.379	+2326	muro OI−1σ
put	470	-0,13	87%	-11,2%	-1,3	2,66	2,98	11%	4.443	+4492	muro OI−1σ
put ala	465	-0,11	89%	-12,1%	-1,4	2,28	2,57	12%	1.913	+1858	muro OI−1σ
put ala	460	-0,09	91%	-13,1%	-1,5	1,94	2,09	7%	6.004	+6001	muro OI−1σ
put ala	455	-0,08	92%	-14,0%	-1,6	1,58	1,89	18%	5.287	+5297	muro OI−1σ
put ala	450	-0,07	93%	-14,9%	-1,7	1,38	1,55	12%	5.526	+5675	muro OI−1σ
put ala	445	-0,06	94%	-15,9%	-1,9	1,19	1,37	14%	1.694	+1694	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	435	-0,05	95%	-17,8%	-2,1	0,92	1,01	9%	3.953	+3949	muro OI−1σ
put ala	430	-0,04	96%	-18,7%	-2,2	0,71	0,89	23%	3.397	+3840	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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